Криптовалюти як шлях до житла: дослідження показує зростання іпотек серед малозабезпечених американців

Дослідження, проведене Офісом фінансових досліджень Міністерства фінансів США, виявило, що інвестиції в криптовалюти могли дозволити малозабезпеченим американцям придбати власне житло частіше, ніж іншим. Зростання інвестування в криптовалюти в останні роки супроводжувалося помітним збільшенням боргів, зокрема, іпотек, у регіонах з найвищою активністю цифрових активів.

Дослідники шукали докази того, що таке фінансове навантаження може загрожувати стабільності США. Однак, як було зазначено в дослідженні, показники прострочення боргів у цих місцях залишалися низькими.

«Споживачі з низьким рівнем доходу в регіонах з високим впливом криптовалют більш ймовірно беруть іпотеку, і середній розмір іпотеки значно більший, ніж до 2020 року», - йдеться у документі.

«На сьогоднішній день немає або є дуже мало доказів підвищення рівнів боргового стресу серед споживачів, які живуть в районах з високим впливом криптовалют», - наголошує звіт. «Якщо говорити про це, показники прострочення залишаються відносно низькими».

Це позитивне дослідження може ще більше зміцнити позицію чиновників нової президентської адміністрації, які прагнуть створити умови для розвитку криптовалют в США. Очікується, що обраний президент Дональд Трамп призначить фінансових регуляторів, які підтримують дружні регуляції та м`яке виконання правил у секторі цифрових активів.

У документі OFR попереджається, що ці домогосподарства, які інвестують у криптовалюту, потребуватимуть пильної уваги в умовах фінансового спаду, щоб оцінити, чи такі стреси становлять загрозу для ринку іпотек у США. Криптовалюти залишаються набагато більш волатильними інвестиціями, ніж більшість інших класів активів.

«Важливий висновок для подальшого моніторингу - це збільшення боргових зобов`язань та важелів серед малозабезпечених домогосподарств з впливом криптовалют», - зазначено у звіті.«Зростання стресу в цій групі може викликати фінансові труднощі в майбутньому, особливо якщо вплив таких високоважелевих, ризикових споживачів сконцентрований у системно важливих установах».

Числа OFR показали 274% збільшення іпотек у районах з високим впливом криптовалют між 2020 і 2024 роками, а середні залишки іпотек були значно вищими, ніж у зонах з низьким доходом з меншою активністю цифрових активів. Вони навіть були суттєво вищими, ніж в районах із середніми доходами.

«Продажі криптовалют, можливо, підтримали доступ до більших іпотек через більші авансові платежі», - йдеться у висновках.

Дослідження спиралося на дані податкових декларацій США для визначення концентрацій криптовалют, і оскільки останні доступні дані відносяться до 2021 року, продажі криптовалют, ймовірно, були на піку ринку перед крахом індустрії в 2022 році – що означає, що продажі більше ймовірно призвели до значних прибутків. Інвестори, імовірно, використали ці прибутки для фінансування своїх фінансових ходів, зокрема, для значно вищих покупок житла та автомобілів. Однак кредитні дані OFR були такими ж свіжими, як цього року.

Читати далі:Крипто в новій стратегії Міністерства фінансів США щодо фінансової інклюзії