DEX на Solana швидко наздоганяє Ethereum: бум мем-токенів, активність Raydium та зростання ботів.

Діяльність DEX на Solana швидко наздоганяє Ethereum. Бум мем-токенів на Solana продовжує змінювати баланс, і діяльність DEX досягла близько 57% рівнів активності на блокчейні Ethereum. Проте, Ethereum зберігає перевагу вища ліквідності та більш широкої популярності завдяки Uniswap.

У 2024 році діяльність DEX на Solana спостерігала поступове зростання, наближаючись до рівнів Ethereum. Останній квартал приніс новий бум мем-токенів з відповідними вливами в Raydium, обсяги DEX наразі становлять 57% від рівнів Ethereum.

Головною історією на Solana є можливості Raydium, який тепер конкурує з Uniswap і має присутність на 23 ланцюгах. Raydium є DEX на одному ланцюгу, який швидко стає топовим крипто-додатком за генерацією комісій, обсягами та використанням.

Solana все ще має менший сектор кредитування в порівнянні з Ethereum, проте він також зростає, з потенціалом для Sky Ecosystem перемістити частину своїх активів.

За даними DappRadar, Raydium є найкращим додатком за популярністю станом на 21 листопада. DEX Jupiter також піднімається в рейтингах, так само як і Meteora, яка додає обсяги до екосистеми Solana.

Торгівля DEX на Solana виглядає дешевшою, ніж на Ethereum, хоча трейдерам можуть бути накладені приховані витрати та перешкоди через необхідність платити хабарі валідаційникам для отримання сприятливого позиціонування MEV блоків для завершення своїх свопів. Raydium наздоганяє Uniswap.

Uniswap V3 на Ethereum все ще обробляє $1.8B щоденних обсягів. Нещодавно Raydium підвищив свою активність до $4.5B за 24 години, завдяки переважанню мему токенів. Raydium також бачить значно активні коливання у своїх топових парах, оскільки DEX відреагував відразу на переходи до нових мемів.

Raydium має $2.2B заблокованої вартості після нових вливань SOL і вищої ринкової ціни. DEX займає друге місце після Uniswap, який має перевагу з $5.6B заблокованої вартості.

Комісія Raydium досягла піку в $15M за день 20 листопада. Вона повернулася до $12.47M за один день, поступаючись Tether (USDT), хоча все ще залишалася близькою до пікової активності.

Чи недооцінений SOL? Після років бокового руху під час ведмежих ринків, SOL нарешті вийшов на нові рівні, знову досягнувши позначки $230. Нещодавня діяльність DEX та вливи USDC підняли питання про те, чи є SOL недооціненим.

SOL торгувався по $242.04, в той час як Ethereum (ETH) зберіг свою позицію вище $3,100. Враховуючи загальну ринкову капіталізацію, токени Solana оцінюються на 33% від загальної вартості ETH. Якщо зростання мережі, користувачів і комісій продовжать зростати, це може вказувати на те, що вся екосистема недооцінена в порівнянні з Ethereum.

Solana також конкурує з родиною топових L2 ланцюгів Ethereum, які з`явилися для масштабування L1 мережі. Проте, торгівля DEX є коливним показником, що означає, що це тимчасове досягнення.

У інших показниках Solana відстає за загальною пропозицією стейблкоїнів, а також за загальною заблокованою вартістю. Частина активності пов`язана з торгівлею оберненими токенами, але основна увага все ще зосереджена на запусках мемів та ризикованій торгівлі на ранніх етапах.

Діяльність ботів на Solana випереджає Ethereum. Більшість мемів на Ethereum також переходять або повторно запускаються на Solana. Проте існують питання щодо майбутньої вартості, стійкості та здатності залучити більше користувачів. Ethereum все ще має близько 500K щоденних активних користувачів, в той час як Solana продовжує встановлювати нові рекорди, з понад 6.02M щоденних активних гаманців.

Solana залишається мережею, орієнтованою на ботів, з майже постійною боротьбою DEX-ботів. Це означає, що навіть невелике зростання активності DEX підвищить виклики між ботами. Solana має більше ніж 82% загального статусу торгових ботів, піднявшись з 47% в жовтні.

Використання ботів на Solana за останні два місяці перевищило Ethereum. Активність ботів на Solana також випередила Ethereum, хоча обидва ланцюги були на майже рівних рівнях на початку жовтня. Проте, Solana рішуче перевершила Ethereum у використанні ботів в останні два місяці, обробляючи більше ніж $438M щоденних торгів ботів.

Боти є ключові для раннього снайпінгу нових мемів, а також для заздалегідь визначених швидких торгів, обганяючи інших користувачів через хабарі та пріоритетні комісії до JitoSOL.