Корреляция биткойна и золота упала до исторического минимума: как два актива стали независимыми друг от друга

Стандартная мера корреляции между биткойном и золотом достигает нуля.

Биткойн и золото обе растут на фоне глобального бычьего рынка, который за последний год поднял общие мировые индексы на удивительные 28%. С учетом того, что оба актива находятся на или близки к историческим максимумам, многие трейдеры, вполне естественно, могут предположить, что они взаимосвязаны.

На самом деле, однако, золото и биткойн менее коррелированы, чем когда-либо. В отличие от золота, которое находится на исторических максимумах, биткойн на самом деле на 6% ниже своего максимума.

Более того, стандартное значение корреляции биткойна к золоту упало с более чем 50% четыре года назад до почти 0 сегодня. Действительно, если трейдеры посмотрят на сглаженную 90-дневную ценовую диаграмму биткойна и золота, они обнаружат меньше сходств, чем когда-либо.

В частности, в октябре 2020 года средняя дневная доходность биткойна за rolling 90-дневные периоды имела положительную корреляцию 50% с rolling 90-дневной доходностью золота. В настоящее время, однако, биткойн торгуется полностью независимо от золота.

Корреляция биткойна к золоту на 90-дневной основе в настоящее время составляет всего 0.04.

Читать далее:Ларри Финк меняет мнение о биткойне, «цифровое золото» не «индекс для отмывания денег»

Корреляции могут варьироваться от 1 — идеальная корреляция, когда два актива всегда растут вместе — до -1, что является идеально отрицательной корреляцией, при которой два актива всегда движутся в противоположных направлениях.

Корреляция биткойна к золоту на уровне 0.04 означает, что средняя доходность золота почти не влияет на среднюю доходность биткойна за rolling три месяца. Если биткойн действительно является цифровым золотом, как утверждается, он определенно не торговался так за последние 90 дней.