Влияние IPO Circle на рынок стейблкоинов
Изначально в 2021 году компания планировала выход на IPO через слияние с Concord Acquisition Corp, оценивая Circle в $4,5 миллиарда. Позднее оценка увеличилась до $9 миллиардов в 2022 году, однако сделка была отменена.
Что происходит и как это может повлиять на более широкую экосистему? Что может означать это IPO для Circle?
Путешествие Circle к IPO разворачивается на фоне колеблющейся удачи на рынке стейблкоинов, в частности для его флагманского стейблкоина USDC.
Наблюдается существенное снижение капитализации USDC, снизившейся примерно на 35% с $43 миллиардов в марте 2023 года до $28 миллиардов на 11 февраля.
Это сокращение кардинально контрастирует с его главным конкурентом, Tether USD (USDT), который сохраняет устойчивую капитализацию более $96 миллиардов и вырос на более 20% с начала 2023 года, укрепляя свою позицию в качестве доминирующего участника на рынке стейблкоинов.
Традиционно IPO служит механизмом притока капитала, позволяя компаниям улучшить свою инфраструктуру и расширить свои маркетинговые усилия.
Для Circle выход на публичные торги может означать приток ресурсов, которые могут быть направлены на продвижение USDC и укрепление его конкурентоспособности по сравнению с USDT.
Этот стратегический шаг может компенсировать потерю рыночной доли путем укрепления доверия среди текущих и потенциальных пользователей и расширения области применения USDC в более широком спектре финансовых услуг.
С момента своего появления в 2018 году USDC облегчил заключение сделок на сумму более $12 триллионов на блокчейне. Из этой суммы $197 миллиардов сделок произошли только в 2023 году.
Более того, рост числа пользователей кошелька USDC на 59% в 2023 году, наряду с обработкой 595 миллионов транзакций с января по ноябрь, указывает на сильную пользовательскую базу и операционный масштаб, которые могут быть дополнительно расширены средствами от IPO.
Хотя снижение капитализации подчеркивает конкурентные давления, рост числа пользователей кошелька и объемы транзакций указывают на основные силы. Следовательно, IPO Circle может перекалибровать его рыночное положение и способствовать более конкурентоспособной позиции по отношению к USDT.
Потенциальное IPO Circle может быть ключевым моментом для стейблкоиновой индустрии. Точно так же, как ожидается, что ETF на Биткоин принесут новый уровень институциональных и розничных инвестиций в криптовалюту, IPO Circle может поднять USDC и рынок стейблкоинов на новый уровень, способствуя их более глубокой интеграции с традиционной финансовой сферой.
Американские криптовалютные акции растут после снижения ставок ФРС
Акции криптовалют на NYSE выросли после снижения ставок ФРС. Биткоин вырос на 4%, выгоды от низких процентных ставок. Riot Platforms и другие выросли на 5-6%. Ожидания положительной отраслевой динамики. 📈🪙
Пресс-конференция Джерома Пауэлла: Базовая ставка снижена på 50 пунктов.
Обзор: ФРС снизила процентные ставки на 50 базисных пунктов, Пауэлл говорит о крепкой экономике и стратегии поддержания сильного роста. Действия направлены на смягчение последствий пандемии и поддержку домашних хозяйств и предприятий. 📉🌐🏦
Прогнозы BofA, Ebury и TD Securities по процентным ставкам ФРС
Обзор: Ebury предполагает снижение ставок на 25 базисных пунктов. TD Securities ждет точечную диаграмму Фед. BofA ожидает осторожность и предпочтение постепенному смягчению. Рынок спекулирует - 55% вероятности снижения на 50 базисных пунктов, 45% - на 25. 📉🏦🔍
Ожидания по процентным ставкам ФРС: спор между экспертами
Бывшие чиновники ФРС противоречатся: Местер за снижение на 25 пунктов, а Буллард - на 50. Рынок реагирует волатильно. Рост S&P 500 может продолжиться. 📉📈