Палау и WIBank запускают блокчейн-облигации для привлечения капитала и повышения финансовой прозрачности

Палау, немецкий кредитор WIBank запускают облигации на блокчейне

Облигации на блокчейне становятся всё более популярными, так как всё больше игроков финансовой индустрии стремятся повысить эффективность и прозрачность в отрасли стоимостью 130 триллионов долларов. Последним новшеством стало использование блокчейн-облигаций островным государством Палау, которое выпустило блокчейн-облигации для привлечения местного капитала на инфраструктурные проекты.

В Германии региональный кредитор WIBank протестировал данный формат, выпустив облигации на сумму 5 миллионов евро (5,4 миллиона долларов) в рамках испытаний технологии распределенного реестра (DLT) в регионе.

Палау исследует блокчейн-сберегательные облигации

Палау рассматривает возможность выпуска блокчейн-сберегательных облигаций для привлечения капитала на свои инфраструктурные проекты. Для реализации этой инициативы оно сотрудничает с Soramitsu, компанией, занимающейся блокчейн-услугами и базирующейся в Токио, Япония. Министерство экономики, торговли и промышленности Японии (METI) также приняло участие в программе.

Палау — это островное государство в западной части Тихого океана, состоящее из 500 маленьких островов. Его население составляет около 20,000 человек, а основной отраслью экономики является туризм. Экономика Палау тесно связана с Соединёнными Штатами, где Банк Гавайев является одним из самых популярных банков на острове. Это, в свою очередь, приводит к оттоку капитала от местных жителей через банковские депозиты в США и другие страны Микронезии.

Правительство Палау ставит перед собой цель привлечь этот рынок и сократить отток капитала с помощью новых блокчейн-сберегательных облигаций, получивших название Palau Invest.

«Инициатива по сберегательным облигациям позволяет нам финансировать важные проекты, такие как строительство жилья, развитие малого и среднего предпринимательства, а также инфраструктуру за счет капитала местных источников», — комментирует президент Сураангел Уиппс младший.

«Инвестируя в эти области, мы стимулируем создание рабочих мест, расширяем возможности для бизнеса и способствуем развитию яркой экономики».

Проект начинается с прототипа сберегательной облигации, который позволит местным инвесторам узнать о системе и её работе. Ни Soramitsu, ни правительство Палау не раскрыли, сколько времени займёт этот процесс перед полной эмиссией облигаций. Но как только они будут запущены, инвесторы смогут приобретать их через приложение на своих телефонах.

Облигация будет выпущена в рамках частной блокчейн-сети на базе Hyperledger Iroha 2, разработанной Soramitsu. Компания имеет обширный опыт создания блокчейн-приложений для правительств. Она работала с центральным банком Камбоджи в течение многих лет, что culminated в запуске Bakong, системы платежей на основе блокчейна, в 2020 году. Также она работает над аналогичным проектом с центральным банком Лаоса и проводит исследовательские работы по центральным банкам цифровых валют (CBDC) с Филиппинами, Папуа-Новой Гвинеей и Вьетнамом.

WIBank Германии выпускает блокчейн-облигации на 5 миллионов евро

В Германии региональный банк развития Wirtschafts und Infrastrukturbank Hessen (WIBank) выпустил облигацию на 5 миллионов евро на открытом блокчейне.

WIBank является дочерним предприятием Landesbank Hessen-Thüringen, более известного как Helaba, регионального банка, который обслуживает почти половину всех сберегательных банков Германии в качестве централизованного расчетного учреждения.

Облигация была урегулирована с использованием Trigger, системы, разработанной центральным банком Германии для упрощения расчетов по сделкам с ценными бумагами на основе DLT с использованием денег центрального банка. Trigger соединяет блокчейн, содержащий токенизированные активы (в данном случае сеть Ethereum Layer-2 Polygon), с традиционной платежной инфраструктурой, которая в Германии известна как TARGET2, для атомарных транзакций. Trigger использует преимущества технологии DLT без риска цифровых валют.

Атомарность процесса, реализуемая через сделки «доставка против платежа», исключает риск контрагента. Поскольку сделка опирается на деньги центрального банка, а не на цифровые активы, риск кредитования также снижается.

Компания Helaba, материнская компания WIBank, выступила в качестве агента по расчетам, в то время как Bankhaus Metzler, второй старейший банк Германии, стал единственным инвестором. Также принимали участие Deloitte и юридическая фирма Annerton из Мюнхена. Cashlink, лидер в области токенизации активов в Германии, токенизировал и урегулировал облигацию на публичном блокчейне.

Кристиан Форм, глава казначейства WIBank, считает, что опыт, полученный кредитором, «открывает новые возможности для дальнейшего развития существующих финансовых продуктов в сочетании с инновационными технологиями. Это минимизирует риски и оптимизирует процессы как для нас, так и для наших инвесторов».

WIBank присоединяется к другим немецким банкам, исследующим блокчейн-облигации для повышения эффективности и улучшения прозрачности. В прошлом месяце основанный во Франкфурте KfW, крупнейший национальный банк развития в мире, выпустил облигацию на сумму 50 миллионов евро (54,6 миллиона долларов), которая была урегулирована с помощью решения Trigger. Это стало следствием выпуска блокчейн-облигации на 100 миллионов евро (109,3 миллиона долларов) в августе.

Хотя такие облигации становятся всё более популярными, они всё ещё остаются нишевым рынком, ограниченным небольшим количеством участников. Например, облигация на 100 миллионов евро (109,3 миллиона долларов) привлекла всего шесть инвесторов, все из которых были клиентами бенчмейкера DZ Bank.

В некоторых юрисдикциях эмитенты облигаций интегрируют свои блокчейн-продукты с традиционными каналами, чтобы сделать облигации доступными для более широкой базы инвесторов. Например, в Гонконге HSBC (NASDAQ: HSBC) недавно интегрировала Центральное денежное учреждение HKMA при выпуске цифровой облигации на 1 миллиард гонконгских долларов (130 миллионов долларов) на своей блокчейн-платформе Orion.

Смотрите: Liquid Noble демократизирует инвестиции в драгоценные металлы