Растущая ликвидность на крипторынке: готов ли биткойн к восходящему тренду?

Биткойн снова начнет ралли? Ликвидность на криптовалютном рынке достигает рекордов.

Согласно последним данным цепочки, ликвидность на криптовалютных рынках достигла исторического максимума. Рассмотрим последствия роста ликвидности для цены биткойна и его будущей траектории.

Рынок стейблкоинов достигает новых высот — влияние на цену биткойна.

В своем последнем отчете CryptoQuant сообщила, что ликвидность на криптовалютном рынке достигла рекорда в конце сентября, что вызвало обсуждения о возможном возобновлении бычьего рынка биткойна. По данным аналитической компании, ликвидность крипторынка измеряется с помощью стоимости стейблкоинов и их рыночной капитализации, которая сейчас составляет около 169 миллиардов долларов.

Данные от CryptoQuant показывают, что общая рыночная капитализация крупных стейблкоинов, обеспеченных долларами США, значительно возросла на протяжении 2024 года, увеличившись на 31% (аналогично 40 миллиардам долларов) с начала года. Большая часть этого роста была вызвана двумя крупнейшими стейблкоинами — USDT от Tether и USDC от Circle.

Неудивительно, что USDT и USDC продолжают доминировать в индустрии стейблкоинов, с долями рынка 71% и 21% соответственно. Согласно данным CryptoQuant, рыночная капитализация USDT выросла на 30% в 2024 году (около 28 миллиардов долларов), в то время как капитализация USDC увеличилась на 44% (аналогично 11 миллиардам долларов) с начала года.

Еще одним сильным сигналом роста ликвидности на рынке являются рекордные остатки стейблкоинов на централизованных обменниках. В частности, этот рост обеспечивается USDT (ERC20 на Ethereum), который достиг рекорда в 22,7 миллиарда долларов на биржах в октябре. Это отражает увеличение на 54% (около 8 миллиардов долларов) на текущий момент в 2024 году.

Исторически большие остатки стейблкоинов на биржах положительно ассоциируются с более высокими ценами на криптовалютном рынке, в частности с ценой биткойна. Это связано с тем, что большие запасы стейблкоинов могут сигнализировать о большей покупательной способности инвесторов, поскольку они могут быстро обменивать стейблкоины на другие криптовалюты на биржах.

Большие остатки стейблкоинов на биржах также могут сигнализировать о готовности инвесторов накапливать криптоактивы. В конечном итоге эта покупательная активность, как правило, приводит к росту цен на активы, особенно когда инвесторы ожидают повышения цен.

Учитывая растущую ликвидность на рынке, инвесторы начинают задумываться о возможном возобновлении бычьего рынка биткойна. Стоит отметить, что общее количество USDT (ERC20) на биржах возросло на 146% с 9,2 миллиарда до 22,7 миллиарда долларов с января 2023 года, когда текущий цикл официально начался.

Тем не менее, инвесторы могут захотеть снизить свои ожидания, учитывая, что эти остатки USDT увеличились на 20% с августа 2024 года, в то время как цена биткойна оставалась относительно стабильной.

Цена биткойна на данный момент.

На момент написания этого текста биткойн оценивается примерно в 62 750 долларов, что отражает почти 3% увеличение за последние сутки.

Цена BTC на дневном графике | Источник: график BTCUSDT на TradingView