Емісія іпотечних облігацій MicroStrategy: деталі успішної угоди

Подія: Компанія MicroStrategy успішно завершила емісію в до 1,01 мільярда доларів конвертованих іпотечних облігацій з виплатою в 2028 році.

У своєму останньому прес-релізі компанія MicroStrategy повідомила, що 19 вересня 2024 року вона завершила раніше оголошену емісію конвертованих іпотечних облігацій з відсотковою ставкою 0,625%, які закінчуються в 2028 році.

Загальна сума проданих облігацій у цій емісії склала 1,01 мільярда доларів. Це включає 135 мільйонів доларів, виданих за допомогою опції, наданої початковим покупцям. Опцію було повністю використано 18 вересня 2024 року, а додаткову покупку завершили 19 вересня 2024 року.

Ці облігації, продані кваліфікованим інституційним покупцям, є пріоритетними зобов`язаннями MicroStrategy та мають річну відсоткову ставку 0,625%, яку виплачується двічі на рік 15 березня та 15 вересня, починаючи з 15 березня 2025 року. Вони матимуть термін сплати до 15 вересня 2028 року, якщо не будуть викуплені, погашені або конвертовані раніше.

Після 20 грудня 2027 року MicroStrategy може викупити облігації за готівку за ціною, рівною 100% від основної суми плюс будь-які невиплачені відсотки. Якщо MicroStrategy викупить деякі облігації, то має лише 75 мільйонів доларів облігацій залишитися в обігу.

Початковий курс конверсії становить 5,4589 акцій класу A MicroStrategy на суму основного боргу в розмірі 1 000 доларів, що еквівалентно ціні конверсії 183,19 долара за акцію, що представляє собою премію 40% від зваженої середньої ціни акцій на 17 вересня 2024 року.

Чистий дохід від продажу облігацій склав приблизно 997,4 мільйони доларів після відрахування знижок та комісій перших покупців і оцінених витрат на підготовку до емісії, які оплачує MicroStrategy.

MicroStrategy планує використати чисті доходи в розмірі 997,4 мільйони доларів для викупу своїх активних облігацій на загальну суму 500 мільйонів доларів за ставкою 6,125% та для викупу додаткового біткоїну та для загальних корпоративних потреб. Після викупу буде вивільнено приблизно 69 080 біткоїнів, які є заставою погашених забезпечених облігацій.