Покупка или продажа биткоин ETF: анализ инвестиций

IBIT, FBTC, ARKB, BITB: пора покупать или продавать биткоин ETF?

ETF на биткоин продолжают процветать на этой неделе, поскольку инвесторы отреагировали на обнадеживающее заявление Федеральной Резервной системы.

Эти фонды видели притоки средств в течение четырех последовательных дней к 17 сентября, когда было добавлено более 186 миллионов долларов активов. Всего же они добавили более 500 миллионов долларов активов за последние четыре дня, что привело общий приток к 17,4 миллиарда долларов.

Большинство из этих ETF добавили активы, причем у iShares Bitcoin Trust (IBIT), Fidelity Bitcoin Trust (FBTC), Ark Bitcoin Trust (ARKB) и Bitwise Bitcoin Fund (BITB) суммарно более 20 миллиардов, 10,6 миллиардов и 2,29 миллиарда долларов соответственно.

С другой стороны, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), который имеет высокую стоимость в виде отношения расходов к активу 1,50%, имел кумулятивные оттоки более 20 миллиардов долларов.

Главным катализатором для этих ETF на этой неделе было решение Федеральной Резервной системы в среду. Как ожидалось, Федералы решили сократить процентные ставки на 0,50% и намекнули на дальнейшее сокращение.

Федералы обосновали сокращение ставок, отметив, что рынок труда ухудшается и инфляция движется к целевому уровню 2%.

Данные по инфляции в США на прошлой неделе показали, что базовый индекс потребительских цен (CPI) снизился с 2,9% в июле до 2,5% в августе, в то время как базовый CPI остался на уровне 3,2%.

Существуют признаки того, что цены на потребительские товары продолжат снижаться. Во-первых, цена на сырую нефть упала, сыгравший ниже отметки в $70 за баррель. Данные Triple A показывают, что средняя цена на бензин сократилась до $3,215, по сравнению с $3,88 годом ранее.

Китай остается в дефляционной среде, что заметная ситуация, поскольку он является одним из крупнейших экспортеров в Соединенные Штаты.

ETF на биткоин, такие как IBIT, FBTC, ARKB и BITB, вероятно, привлекут больше притоков в ближайшее время, если инфляция продолжит падать.

Другая главная причина, почему цена биткоина, вероятно, продолжит расти, заключается в появлении большего числа бычьих катализаторов.

Во-первых, есть признаки того, что многие крупные держатели биткоина не продают свои монеты, и некоторые из них продолжают покупать. Хорошим примером этого является MicroStrategy, которая потратила еще $1 миллиард на покупку биткоина в этом месяце. Теперь она собирается привлечь еще один фонд для продолжения покупок.

Бутан, небольшая страна с ВВП около $3 миллиардов и населением менее 1 миллиона человек, выделила более $800 миллионов на биткоин. В будущем, по мере того, как все больше стран будут работать над диверсификацией своих активов, вероятно, они продолжат принимать биткоин.

Блэкрок сделал аргумент за биткоин в качестве диверсификатора в белой бумаге на этой неделе, отметив, что монета превосходит акции и золото по геополитическим вопросам. Он также отметил, что биткоин является высокорискованным альтернативным активом.

Во-вторых, ETF на биткоин могут показать хорошие результаты из-за снижающегося количества резервов. Данные от CoinGlass показывают, что количество балансов биткоина на биржах снизилось до 2,35 миллиона на этой неделе, по сравнению с более чем 2,5 миллионами ранее в этом году.

Снижение резервов - это положительное явление, поскольку это означает, что многие инвесторы перенесли свои монеты на внешние кошельки, такие как MetaMask. В большинстве периодов биткоин имеет большую волатильность, когда предложение на биржах растет, как мы видели недавно, когда Германия и Mt. Gox продавали свои монеты.

В-третьих, биткоин, вероятно, получит выгоду от предстоящих выборов в США, независимо от того, кто победит, Трамп или Харрис. Данные Polymarket показывают, что Харрис увеличила свое преимущество до 52% против 47% Трампа.

Хотя Трамп встречается с положительным откликом в криптосообществе, реальность заключается в том, что биткоин не является предвзятым в отношении того, кто в Белом доме. Исторически монета показывала хорошие результаты независимо от президента.

Биткоин поднялся до рекордной высоты более $73,800 в начале этого года во время пребывания Джо Байдена и Гари Генслера у власти. Также он достиг рекордной высоты более $34,000 на закате президентства Трампа.

ETF-ы на биткоин могут продаваться хорошо по техническим причинам. В частности, на ежедневном графике есть признаки того, что биткоин избежал образования паттерна `смертельный крест`, когда 200-дневная и 50-дневная экспоненциальные скользящие средние пересекают друг друга и направлены вниз.

Вместо этого биткоин наклонился вверх и даже собирается образовать золотой крест, если продолжатся дальнейшие приросты. Последний раз, когда он образовал золотой крест, это привело к двузначным приростам. Кроме того, в последний раз, когда Федералы сократили ставки в 2020 году, биткоин вышел на рекордную высоту в $69,000.

Также есть признаки того, что биткоин образует бычий флаговый графический паттерн, который характеризуется нисходящим каналом после того, как актив совершает большое бычье движение. Поэтому, если это произойдет, биткоин, скорее всего, продолжит расти, поскольку быки нацеливаются на верхнюю сторону канала в $67,500.

Пост IBIT, FBTC, ARKB, BITB: время покупать или продавать биткоин ETF? появился сначала на Invezz