Bitcoin: Уникальный диверсификатор для инвесторов

Bitcoin предлагает разнообразие для традиционных инвесторов: BlackRock

BlackRock выпустил белую бумагу, в которой предлагается Bitcoin как уникальный диверсификатор и объясняется, почему он привлекателен для инвесторов. В документе утверждается, что Bitcoin нельзя описать как актив с повышенным или пониженным риском. BlackRock предлагает, что Bitcoin может выступать в качестве защиты от дефицитов и долгов федерального правительства США.

Bitcoin (BTC) торгуется выше $60 000 в среду после публикации последней белой бумаги BlackRock, которая обсуждает некоторые уникальные преимущества топовых крипто-активов для инвесторов по сравнению с традиционными классами активов. Потенциал Bitcoin как децентрализованного актива.

В своей исследовательской работе `Bitcoin: Уникальный диверсификатор` триллионный управляющий активами BlackRock изучил 15-летнюю историю инвестиций в Bitcoin и то, как он предлагает уникальные особенности, отличающие его от других классов активов.

BlackRock предположил, что Bitcoin в большей степени не подпадает под класс активов повышенного или пониженного риска, в основном потому, что его долгосрочные факторы доходности не связаны с другими источниками.

`Хотя Bitcoin иногда показывал короткосрочные совпадения с акциями и другими `рисковыми активами`, на долгосрочную перспективу его фундаментальные факторы доходности значительно отличаются и во многих случаях инвертированы по сравнению с большинством традиционных инвестиционных активов`, - пишут аналитики BlackRock.

Корреляция Bitcoin с акциями США

В документе также отмечается, что долгосрочная корреляция Bitcoin с традиционными активами, такими как облигации и акции, была низкой, но его исторические доходы были выше, чем у любого другого класса активов. В семи из последних десяти лет Bitcoin превзошел каждый другой крупный класс активов, получив прибыль более 100%.

Однако в трех из этих десяти лет происходили циклы, в которых Bitcoin промахивался среди этих других активов, заканчивая как наихудший из активов. Это характеризовалось четырьмя спадами цены, когда ее стоимость опускалась ниже 50%.

Долгосрочная производительность Bitcoin

Кроме того, BlackRock отмечает, что уникальность Bitcoin как независимого, децентрализованного и фиксированного актива делает его хорошей альтернативой традиционным финансовым активам. Одной из причин данного вывода является некоррелированность Bitcoin с судьбами любой страны или централизованной системы. Это делает его надежным в периоды макроэкономических кризисов, таких как банковские кризисы, обесценивание валюты и кризисы суверенной экономики.

Кроме того, в документе рассматривается роль Bitcoin как альтернативы доллару США, особенно из-за увеличивающихся опасений инвесторов по поводу дефицитов и долгов федерального правительства США. Это также актуально для других стран с увеличением накопления долгов, в результате чего инвесторы ищут некоррелированный резервный актив.

`Из-за этих характеристик некоторые инвесторы видят Bitcoin как `переход к безопасности` в периоды страха среди некоторых из наиболее разрушительных глобальных событий за последние пять лет`, - говорится в материалах BlackRock.

Однако аналитики отмечают, что преимущества Bitcoin сопряжены с несколькими рисками, включая высокую волатильность, неясный регуляторный статус и относительно новую технологию с `незрелой экосистемой` Share: Cryptos feed