Статья: Снижение ставки ФРС и его влияние на рынки

Федеральная резервная система США снизила свою ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 4,75%-5%, отметив первое снижение ставки за четыре года после самого агрессивного цикла повышения ставок центрального банка.

Члены ФРС ожидают, что медианные ключевые ставки снизятся до 4,4% к концу года, что отражает дополнительное сокращение на 50 базисных пунктов на следующих двух заседаниях Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) в соответствии с квартальным прогнозом экономики Феда. Это больше, чем одно сокращение, прогнозированное в июне.

В минуты, следующие за решением FOMC, цена биткоина (BTC) поднялась на 1,2% до $61 000, прежде чем уменьшить прирост. Крупнейшая криптовалюта за последние 24 часа снизилась на 0,5%. Акции США также выросли, с технологическим Nasdaq, прибавившим 0,8%, и S&P 500, увеличившимся на 0,6%. Цена золота оставалась преимущественно стабильной ниже $2 600.

На рынках всеобще ожидали более мягкую денежно-кредитную политику с сентября, поскольку председатель Джером Пауэлл заявил на симпозиуме в Джексон Хоул в прошлом месяце, что `пришло время для корректировки политики` в связи с уменьшением инфляции и ростом уровня безработицы. Однако трейдеры были разделены по вопросу, снизит ли ФРС ставку на 25 базисных пунктов или выберет более крупное сокращение на 50 базисных пунктов. Перед сегодняшним решением рынок оценил вероятность 40% для меньшего и 60% для более крупного сокращения, показал инструмент CME FedWatch.

Неопределенность заложила основу для волатильной сессии. Рыночный мейкер криптовалют Wintermute предсказал колебания цен для биткоина в пределах 2%-3% в любом направлении после сегодняшнего решения.

Артур Хейес, соучредитель BitMEX и главный инвестиционный директор Maelstrom, заявил в интервью CoinDesk, что снижение ставок ФРС может привести к краху рынков из-за сокращения разницы в процентных ставках по займам между долларом США и японской иеной. Это может привести к тому, что инвесторы массово отменят свои кэрри-сделки на иене. Отметим, что та же самая динамика вызвала крах акций и цифровых активов 5 августа, что временно снизило BTC ниже отметки в $50 000.

Дополнительные подсказки о мыслях политиков будут получены в ближайшее время, поскольку председатель Пауэлл начнет пресс-конференцию после заседания в 14:30 по восточному времени.