Ефект вересня: як він впливає на ціну Bitcoin

Вересень історично був важким місяцем для акцій у США. Щодо ринку Bitcoin, так зване `Ефект вересня` може бути таким самим поширеним — а результати ціни на BTC у перший тиждень підтверджують цю теорію.

Феномен Уолл-стріт добре задокументований протягом майже століття. Згідно з Open Markets, з 1929 року S&P 500 знизився у вересні 55% часу, `значно найбільше з усіх місяців, і єдиний індивідуальний місяць, що знижувався принаймні 50% часу за останні 94 роки`.

Аналіз зазначає відпусткові графіки трейдерів та фінансові календарі фінансових компаній як потенційні фактори.

Трек Bitcoin є порівняно короткочасним. Однак ринок відчував помітну слабкість протягом першого місяця осені. З 2013 року ціна Bitcoin знизилася у вересні вісім разів, за даними CoinGlass.

Ціна активу розпочала цей місяць із зміною більше ніж на 8%, перевершуючи середню падінь на 5% за останні десять років. Від 2013 року вересень є одним із двох місяців з середніми втратами, що підтверджується й поточним місяцем.

Хоча Bitcoin виходив із вересня зеленим лише тричі з 2013 року, Джейк Островськіс, OTC трейдер на ринку Wintermute, сказав Decrypt, що червона тенденція далека від `євангелія`.

`Хоча ринок любить фокусуватися на `Ефекті вересня` через його історичні результати, малий обсяг вибірки ускладнює використання його як провідного індикатора`, — сказав він, вказуючи на те, що Bitcoin повернув майже 4% у минулому вересні.

Островськіс вказав на кілька інших факторів, що впливають на цінову дію Bitcoin у короткостроковий період, які, за його словами, мають більше значення. Він сказав, що тенденції ліквідності, макроекономічні умови та загальний настрій крипто-ринку є кращими показниками для спостереження, ніж будь-яка календарна дата.

При дивлячись на середні вибуття, важливо враховувати викиди, сказав менеджер дирекції дослідження Grayscale Зах Пандл Decrypt.

Наприклад, середня вибуття Bitcoin в листопаді 46% значно вплинута приростами у 2013 році, коли ціна активу зросла на 450%. З іншого боку, кілька трудних років для S&P 500 у 1930-х роках сприяли `Ефекту вересня` на акціях.

`Ціна Bitcoin трохи зросла минулого вересня, і жовтень історично має найвищі середні віддачі`, — сказав Пандл. `Тому ми б могли б очікувати лише найнетерплячіших трейдерів ставилися на будь-який `Ефект вересня`, а більшість інвесторів фокусуватимуться на поліпшенні фундаментальних аспектів Bitcoin, таких як майбутній зріз ставок Федерації та рост установницької участі`.

Більшість економістів розглядають `Ефект вересня` як незрозумілу аномалію з малим значенням, згідно з Investopedia. Це частково через те, що вона суперечить гіпотезі ефективних ринків, що вважає, що ринкова ціна активу буде завжди відображати всю інформацію.

Проте, слабкість Bitcoin у вересні часто послідується прибутками. З 2013 року середнє падіння Bitcoin на 5% у вересні було відзначене зростанням на 22% у жовтні і стрибком на 46% у листопаді. Під час ринкового буму криптовалюти 2021 року, тенденцію називали `Uptober`.

Відредаговано Раяном Озава і Ендрю Хейворд