Аналіз узяття прибутків на ринку біткоїну: ознака наближеного оберту?

Володарі біткоїну тепер роблять узяття збитків: ознака того, що поворот близький?

Дані on-chain показують, що інвестори біткоїну нещодавно завершили свою серію чистих узяттів прибутку, що може бути ознакою того, що обертання ціни може відбутися незабаром. Щоденний відносний показник збитків прибутку біткоїну недавно впав нижче 1.

Як пояснив автор CryptoQuant Аксель Адлер молодший в новій публікації на X, за останній час реалізовані збитки почали перевищувати прибутки. Очікуваним в цьому випадку є on-chain метрика `Щоденний відносний показник збитків прибутку`, яка, як і підказує її назва, дозволяє нам зрозуміти, як прибутки інвесторів біткоїну порівнюються з збитками.

Метрика працює шляхом проганяння історії транзакцій кожного проданого монети, щоб побачити, за якою ціною вона була переміщена перед цим. Якщо ціна продажу для будь-якої монети була менше поточної ринкової ціни, то ця конкретна монета продається з прибутком.

Так само, продажі монет іншого типу призводять до реалізації збитків. Індикатор додає ці прибутки та збитки для всього ринку та бере їх співвідношення для отримання своєї вартості.

Коли індикатор перевищує 1, інвестори реалізують більше прибутків, ніж збитки з їх продажу. З іншого боку, цей поріг вказує на панування узяття збитків на ринку.

Тепер ось діаграма, що показує тенденцію до відносного показника збитків прибутку біткоїну за останні кілька років:

Як показано на вищенаведеному графіку, щоденний відносний показник збитків прибутку біткоїну більшість часу перевищував 1 протягом останнього року. Не лише це, індикатор значно перевищував цей показник протягом багатьох цього часу, що свідчить про те, що реалізація прибутків була досить помітною.

Причиною цього є зростання ціни на BTC протягом цього періоду. З графіка видно, що пік узяття прибутку співпав з історичним максимумом в березні, як і можна було очікувати.

Цікаво, що узяття прибутку все ще значно переважало узяття збитків у місяці після досягнення історичного максимуму, коли ціна BTC утримувалася в межах діапазону. Здається, що апетит для узяття прибутку недавно вичерпався, потенційно внаслідок бічного траєкторії, яка не показує жодних ознак завершення.

Тепер співвідношення почало перегинатися в іншу сторону, з центральною роллю узяття збитків. Аналітик відзначив, що такий перехід до узяття збитку, як правило, відбувається в кінці періодів консолідації.

Досі низьким, деякі інвестори реалізували збитки. Отже, капітуляція може поглибитися, перш ніж Bitcoin може розпочати свіжий ралі. Ціна BTC

Останнім часом біткоїн продовжує знаходитися в бічній траєкторії, оскільки його ціна все ще торгується навколо $58,400.

Зображення за допомогою Dall-E, CryptoQuant.com, діаграма за допомогою TradingView.com