Долговременные последствия японского рынка на мировой криптовалютный сектор

Биткоин действительно безопасен? Новые исследования от автора `Черного Лебедя` о недавнем обвале

Биткоин стал причиной мирового спада криптовалютного рынка за последние несколько дней, с активом снизившимся до уровня в $49,751 5 августа. Этот значительный обвал Биткоина многие связывают с падением японских рынков. Триггер в Японии

Говоря о крахе, риск-аналитик Нассим Николас Талеб, автор `Черного Лебедя` и известный критик Биткоина, проливает свет на происхождение недавних рыночных нарушений, которые затронули криптовалюты.

В понедельник японский фондовый рынок серьезно упал, упав более чем на 10%. Сообщается, что этот обвал произошел `на фоне рисков из-за укрепления иены, более жесткой денежной политики и беспокойства по поводу рецессии в США.`

Сюжет начинается с экономической политики Японии, где после поддержания нулевых процентных ставок на протяжении непреодолимых тридцати трех лет в сочетании почти с двумя с половиной десятилетиями количественного смягчения, Банк Японии оказался в тупике, где корректировки казались неизбежными.

Резкое решение Банка Японии повысить процентные ставки привело к резкому спаду индекса Никкей 225, в свою очередь, вызвав ударные волны по глобальным рынкам, включая сектор криптовалют.

Согласно Талебу, это резкое изменение политики ожидалось уже давно, поскольку искусственное подавление процентных ставок и избыточные инъекции ликвидности часто сопровождаются значительными долгосрочными издержками.

Японский подход, часто окликаемый как успешная модель количественного смягчения, теперь ставится под критическое сомнение, поскольку кажется, что счет за годы экономического манипулирования настал. Талеб особо отметил в посте на X: почти 33 года (почти) нулевых процентных ставок и 23 года количественного смягчения приходят с ценой, которую вы в конечном итоге должны заплатить (Япония всегда упоминалась глупцами QE как место, где стратегия сработала).

Безопасен ли Биткоин?

Биткоин упал до семимесячного минимума во время глобального рыночного обвала, опустившись ниже отметки в $50,000. Этот падеж повлиял на криптовалютный рынок настолько, что общий объем ликвидаций превысил $1 млрд.

Учитывая этот значительный негативный эффект, связанный с обвалом на японском рынке, некоторые могут задаться вопросом, остается ли Биткоин безопасным, особенно как убежище.

Тем не менее, стоит отметить, что Биткоин доказал себя как цифровой актив, который стоит рассмотреть в качестве убежища вроде этого. В марте 2023 года, когда крупные банки в США находились на грани обвалов, Биткоин поднялся до отметки в $29,000 - значительный рост с его самых низких уровней ниже $20,000 в тот месяц.

Кроме того, стоит отметить, что не только Биткоин стал жертвой воздействия этого обвала японского рынка, как и несколько других крупных криптовалютных активов, включая Ethereum и Solana, испытали драстический падеж. Для контекста, Ethereum упал до $2,197 - минимум, не виденный с января этого года; Solana также попала в пропасть, опустившись до $110.

Помимо этих крупных криптовалют, традиционные активы также понесли свою долю воздействия, с Nvidia, Tesla и Apple, падающими по крайней мере на 4%.

Это показывает, что недавний обвал не подразумевал, что Биткоин был недостаточно безопасным; вместо этого он раскрывает его корреляцию с изменениями в глобальном экономическом секторе.