Структурные продукты и блокчейн: будущее финансов

Строительные блоки финансов: Структурированные продукты и блокчейн

Традиционно в сфере институциональных инвесторов структурированные продукты объединяют различные активы и деривативы для создания индивидуальных профилей риска и доходности. С появлением блокчейна потенциал этого сегмента рынка огромен, обещая значительное снижение издержек, улучшенную составляемость и увеличенную доступность. В настоящее время глобальный рынок структурированных ценных бумаг оценивается более чем в $2 трлн, и блокчейн способствует расширению рынка от начала формирования до базы инвесторов.

Давайте рассмотрим это более подробно.

Оптимизация процессов и сокращение издержек

Традиционные структурированные продукты включают múltiples intermediarios como corredores, custodios y cámaras de compensación, lo que conlleva costos operativos que varían entre el 1% y el 5% del valor de la inversión anualmente. Según Accenture, la tecnología blockchain puede reducir los costos de infraestructura de los principales bancos de inversión en un promedio del 30%, lo que se traduce en ahorros anuales de $8 a $12 mil millones.

El potencial de ahorro de costos de Blockchain es particularmente significativo para los productos estructurados debido a su gestión del ciclo de vida complejo. La transparencia mejorada de Blockchain y las trazas de auditoría pueden ayudar a reducir estos requisitos de capital regulatorio.

Mejora de la Composabilidad para Crear Soluciones Financieras Personalizadas

Los contratos inteligentes son especialmente atractivos para gestionar productos financieros complejos como derivados y productos estructurados, permitiendo una ingeniería financiera rápida e innovadora. Esta modularidad permite a los inversores crear productos a medida, como combinar protocolos DeFi que generan rendimiento, activos tokenizados y derivados que gestionan el riesgo como opciones o futuros.

Mejora de la Accesibilidad para Originadores e Inversores

Los productos estructurados históricamente solo han sido accesibles para instituciones. La modularidad de Blockchain simplifica la estructuración y el origen al eliminar intermediarios, mientras que la propiedad fraccional amplía el acceso de los inversores y reduce la fricción tanto en la oferta como en la demanda. Crecimiento del Mercado de Productos Estructurados DeFi

Los productos estructurados ofrecen una gestión avanzada del riesgo a través de mecanismos como la protección del capital y las barreras a la baja. En el último año, productos estructurados DeFi como Pendle ($6bn TVL) y Ethena ($3.6bn TVL) han crecido significativamente, mostrando una fuerte demanda de nuevos derivados. Se espera que esta tendencia continúe, impulsada por una infraestructura de mercado cada vez más madura y una suite de productos en expansión.