ETF Ethereum: переоценка рынка в ожидании запуска

ETF Ethereum готовится перечеркнуть недооценку рынка

Инвесторы Ethereum недооценивают влияние выхода ETF на место ETH, считает K33 Research. Grayscale предпринимает шаги для снижения потенциальных оттоков для ETHE при его преобразовании в ETF. Ethereum может столкнуться с оттоком, если ключевой показатель продолжит снижаться.

Ethereum (ETH) растет на 2% во вторник после прогнозов от K33 Research о том, что инвесторы недооценивают предстоящий запуск ETF на ETH. Тем временем, Grayscale предпринимает шаги для снижения потенциальных оттоков из Grayscale Ethereum Trust через Ethereum Mini Trust. Ежедневная дайджест рыночных движений: Недооцененный ETH ETF, шаг Mini Trust от Grayscale

Ethereum был самой популярной криптовалютой среди трейдеров за последние 24 часа после того, как эмитенты подали исправленные заявления с регистрацией на ETF ETH S-1 с комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в понедельник. Согласно данным Santiment, недавние дискуссии по поводу ETH кажутся бычьими несмотря на более широкие медвежьи настроения на альткоины. Многие аналитики ожидают, что ETF начнут торговать через/после двух недель.

SEC утвердила поданные эмитентами заявления для ETF на место ETH 19b-4 в мае, но также должна утвердить их черновики S-1, прежде чем продукты смогут выйти на биржи.

В то время как текущая цена ETH подразумевает, что большинство трейдеров не слишком бычит на запуск ETF на ETH, аналитики K33 Research предлагают в своем недавнем отчете, что рынок недооценивает влияние этих продуктов.

`Мы считаем, что рынок недостаточно оценивает эффект ETF на ETH и прогнозируем, что американские ETF на ETH поглотят 1% циркулирующего предложения ETH. Мы ожидаем, что эффект ETF на ETH приведет к превосходству ETH во второй половине 2024 года`, - сказали аналитики K33 Research.

Процент циркулирующего предложения ETH, удерживаемый в инвестиционных машинах

Тем временем Grayscale объявила `дату рекорда` 18 июля для первоначального создания и распределения акций своего Ethereum Mini Trust среди держателей Grayscale Ethereum Trust (ETHE) перед его преобразованием при запуске ETF на место ETH. По анонсу Grayscale внесет 10% ETHE (примерно $500M-$600M) в Mini Trust.

Учитывая, что заявления Grayscale Ethereum Mini Trust еще не были утверждены SEC, этот шаг может помочь сократить отток для ETHE после его преобразования в ETF. `Похоже, что это эффективно блокирует 10% NAV ETHE (чистая стоимость активов) до тех пор, пока Mini-trust не будет утвержден для торговли...снижая потенциал для оттоков,` - сказал Скотт Джонсон, генеральный партнер Van Buren Capital.

Если держатели ETHE что-то похожее на держателей GBTC (возможно, неверное предположение), Grayscale, вероятно, только что изъяла около $500-600M оттоков с рынка за первые шесть месяцев торговли ETH ETF. Как это повлияет на чистый поток, конечно, другой вопрос. - Скотт Джонсон (@SGJohnsson) 8 июля 2024 года ETH технический анализ: Ethereum STHs могут определить следующий шаг ETH

Ethereum торгуется около $3,050 во вторник, поднявшись примерно на 2% за день. Цена ETH, удерживаемая выше $3,000, привела к тому, что ликвидация коротких позиций достигла $18.30 млн, а ликвидация длинных позиций - чуть менее $12 млн за последние 24 часа, согласно данным Coinglass.

Данные о ликвидации совпадают с Taker Buy Sell Ratio ETH, который измеряет количество ордеров на покупку по сравнению с ордерами на продажу. Соотношение составляет 1.004, что указывает на ослабление медвежьего давления.

Кроме того, 180-дневное соотношение рыночной стоимости к реализованной стоимости ETH, которое измеряет прибыльность всех монет, купленных за последние 180 дней, колеблется в районе -5 %, что означает, что большинство краткосрочных держателей (STHs) находятся в убытке в 5%. Это самый низкий уровень с октября. Дальнейшее падение может вызвать панику среди большинства STHs, которые могут продать свои токены, чтобы сократить убытки.

С другой стороны, низкий MVRV указывает на потенциальную покупательную возможность перед запуском ETF на место ETH, что может подтолкнуть ETH к новым максимумам. Если ETF окажется успешным, ETH столкнется с сопротивлением на уровне $3,547, в то время как уровень $2,852 остается ключевым уровнем поддержки в случае сохранения медвежьего настроения.

ETH/USDT 4-часовой график

ETH может подняться до $3,104 в краткосрочной перспективе, чтобы снять $3.78 млн стены ликвидации.