Финансовые консультанты изучают Bitcoin ETF

Финансовые консультанты все еще изучают Bitcoin ETF, говорит главный инвестиционный офицер BlackRock

Несмотря на историческое одобрение SEC Bitcoin ETF в январе, большинство финансовых консультантов все еще разбираются, как эти новые инструменты впишутся в портфели их клиентов, сказала Самара Коэн, главный инвестиционный офицер ETF и индексных инвестиций в BlackRock.

Коэн сказала, что в настоящее время основными покупателями Bitcoin ETF являются `самостоятельные инвесторы`, управляющие своими инвестициями через онлайн-брокерские счета. Институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды и брокеры, также участвуют, но зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA) принимают участие с осторожностью.

Основными причинами являются историческая волатильность цен Bitcoin, отсутствие долгосрочного трек-рекорда и рискотерпимость клиентов, отметила Коэн. Как инвестиционные консультанты, их роль заключается в особой внимательности к оценке рисков и построении портфеля, что включает в себя понимание и оценку новых классов активов, таких как Bitcoin.

`Это момент, в плане представления важной информации, аналитики рисков и определения роли, которую Bitcoin может сыграть в портфеле, какое распределение активов соответствует толерантности к риску инвестора, их потребности в ликвидности,` - сказала Коэн на Саммите Coinbase State of Crypto на этой неделе.

`Это то, что советник должен делать, поэтому я думаю, что этот путь, по которому мы идем, именно тот правильный, и они выполняют свою работу,` - добавила она.

Для инвесторов, желающих выделить средства на Bitcoin, не управляя рисками в двух различных экосистемах, Bitcoin ETF на месте являются мостиком между криптовалютой и традиционной финансовой сферой, считает Коэн. До ETF не было хороших входных точек в мир криптовалюты, сказала она.

Согласно отчетам 13F за прошлый квартал, американские Bitcoin ETF привлекли 937 профессиональных фирм в первом квартале 2024 года. Среди крупных институтов, которые держат акции Bitcoin ETF, можно назвать Millennium Management, Morgan Stanley, JPMorgan, UBS, Wells Fargo и State of Wisconsin Investment Board, чтобы упомянуть лишь некоторых. Принятие Bitcoin может быть ключом к привлечению будущих клиентов.

Финансовые консультанты с традиционной, консервативной клиентской базой остаются скептичными или даже избегают рекомендовать Bitcoin ETF своим клиентам.

Ни фирма, ни ее клиенты не запрашивали данные ETF, говорит Брайан Соколовски, основатель и главный управляющий Bluebird Wealth Management в Медфилде, штат Массачусетс. По его словам, клиенты его компании в основном являются пожилыми людьми в возрасте от 50 до 60 лет, находящиеся на пенсии.

`Некоторые наши более молодые клиенты проявляют инициативу в обращении с криптовалютами, но для нашего основного клиентства это не является приоритетом,` - сказал Соколовски.

Однако со временем тенденция может измениться, по мере того как молодые поколения оказывают влияние на признание Bitcoin и финансовые институты признают его потенциал для привлечения будущих клиентов. Передача межпоколенческого богатства - один из факторов, который может привести к более широкому принятию Bitcoin среди пожилых людей.

Стив Коэн, миллиардер-основатель хедж-фонда Point72 Asset Management, сказал в интервью с CNBC в апреле, что он приобрел немного Bitcoin из-за своего сына.

Процесс принятия Bitcoin происходит, но это `медленное путешествие`, согласно главному финансовому директору Coinbase, Алесии Хаас.