Ключевые моменты токенизации всех активов

Что должны знать криптоинвесторы, когда токенизация приходит ко всем активам

Вместе с инновациями и созданием богатства, которые блокчейн и криптоактивы создали и распространили по всему миру и финансовым рынкам, эти технологии и активы также побудили обновленный разговор о том, как будут развиваться рынки и платежи впереди. В Соединенных Штатах, в частности, кажется, что возрос интерес к этим разговорам, поскольку близится президентские выборы, но это упускает более широкий момент. Преимущества блокчейна и токенизированных платежей - более быстрые, мгновенные и дешевые транзакции и ведение учетных записей - очевидны как для физических лиц, так и для учреждений. То, что происходит дальше в этих разговорах, токенизация и цифровизация всех активов, представляет собой значительный шаг вперед для блокчейна, криптоактивов и возможностей токенизации в целом.

Следует отметить также оцененный размер этой возможности; несмотря на все обещание и реальность криптоактивов, этот рынок остается намного меньше по сравнению с традиционными финансовыми активами и рынками. Токенизация указанных активов имеет потенциал изменить это; Blackrock оценивает - и инвестирует в программы для реализации до $10 триллионов стоимости токенизации реальных мировых активов (RWA). Даже с такими инвестициями и аппетитом имеется необходимость в некотором роде регулирования или рельсов, чтобы помочь этим усилиям добиться успеха, как это заявляется.

Поэтому недавние слушания по токенизации RWA настолько важны для криптоинвесторов и сторонников в целом и несут несколько последствий для этой сферы в будущем. Токенизация пришла в Вашингтон

С Комитетом по финансовым услугам только что недавно проведены слушания по этой теме, стоит понять 1) какова значимость этих слушаний и 2) что указывают эти слушания на политический интерес и аппетит к токенизированным активам в целом. Одной из существенных составляющих слушания станет обсуждение «Закона о докладе о токенизации 2024 года» (HR 8464). Этот закон предписывает Федеральной резервной системе, Корпорации по страхованию вкладов, Контролеру валютности и Совету национальных кооперативных кредитных союзов совместно представить всесторонний отчет, сосредоточенный на токенизации активов.

Остается увидеть, насколько далеко зайдут эти слушания, предложенные акты или любые будущие такие усилия в конечном итоге, но тот факт, что эти слушания происходят, должен быть причиной оптимизма. Учитывая недавние действия Конгресса по SAB 121, принятие FIT21 в Палате представителей и общее стремление к более проникновенному и прокриптонастроенному настроению, кажется, что криптоинвестиции решительно перешли в сферу основных дебатов по политике.

Финансовые консультанты будут вовлечены в токенизированные активы

Начиная с торговли ETF в Соединенных Штатах, продолжается диалог о том, насколько скоро или насколько быстро финансовые советники и другие инвестиционные специалисты приступят к рекомендации или выделению средств на криптоактивы. Несмотря на волатильность и регулятивную недостоверность, которая продолжает существовать и стимулирует дискурс в пространстве токенизированных активов, факты продолжают делать биткоин и другие криптоактивы привлекательными для инвестиционных консультантов.

Исследования Coindesk показывают, что 1) биткоин превзошел крупнокапитализированные и малокапитализированные акции, государственные облигации, облигации инвестиционного качества, а также золото и REIT на девять из последних двенадцати лет. Кроме того, корреляция биткоина с другими крупными классами активов была менее 25%, при выделении 1% улучшение доходности на 0,67% за последние 11 лет. Важно в этом контексте, что инвесторам (и консультантам) не обязательно предполагать, что биткоин и криптоактивы будут генерировать чрезмерно оптимистичные доходы, но можно фактически выделить средства в криптоактивы даже как нейтральный инвестор.

Токенизация изменит финансовые рынки

Тенденция к токенизации приобретает характер `когда` вместо `если`, и эта трансформация изменит способ функционирования финансовых рынков, а также то, как инвесторы взаимодействуют с финансовыми продуктами и услугами. Самое крупное изменение, которое произойдет от токенизации финансовых активов в целом, будет связано с скоростью завершения сделок и сделок. Ускорение скорости сделок принесет выгоду институтам путем снижения затрат и высвобождения капитала для вложения в другие инициативы, а физическим лицам – от мгновенного характера токенизированных транзакций. Владельцы бизнесов любого размера, особенно средних и малых, увидят снижение затрат на обработку транзакций и более быстрый доступ к платежам от клиентов.

Широкие разговоры о токенизации помогут также ускорению и применению криптоактивов более широко. Неустанная проблема и препятствие для более широкого и более массового принятия – помимо несколько неточных восприятий волатильности – сосредотачиваются вокруг терминологии, используемой сторонниками, и недостатка понимания количественных выгод. Независимо от того, какой форму примет токенизация в конечном итоге, факт заключается в том, что токенизация и увеличение интеграции блокчейна в финансовые рынки все больше напоминают будущее финансовых рынков и транзакций.

Токенизация становится массовой, и все участники рынка должны это заметить.