Лучше инвестировать в золото или Bitcoin?

Что лучше - инвестировать в золото или в Bitcoin?

И золото, и Bitcoin (BTC) имеют свои ниши в инвестициях. У золота практически нет практического применения, за исключением украшений и определенной специализированной электроники, в то время как у Bitcoin его вообще нет (игра слов, понимаете). Тем не менее, инвесторы все еще ищут их, в первую очередь как альтернативу фиатной валюте. Более того, оба актива недавно выросли, установив свои рекордные цены в 2024 году. Однако что лучше - инвестировать в золото или в Bitcoin? Мы попытаемся разобраться в этой статье. Почему кто-то вообще инвестирует в золото или Bitcoin?

Это хороший вопрос.

Оба финансовых актива находятся в неловком положении в современной экономике. Хотя золотой стандарт был жизненно важен для мировых финансов с 1870-х годов по 1920-е годы, и золото использовалось в качестве валюты тысячелетиями, вы, вероятно, не увидите продавца, который примет кусок золота как оплату сегодня.

С другой стороны, Bitcoin - относительно новый актив, который обещает заменить текущую систему, контролируемую чрезмерной централизацией и регулированием центральными банками и правительствами. Однако он еще не смог выполнить это обещание: несмотря на увеличивающееся количество продавцов, принимающих его, подавляющее большинство мира по-прежнему ведет бизнес с фиатными валютами.

Кажется, что оба актива находятся в некотором противоречии с логикой, поскольку оба актива испытывают огромный спрос, и золото установило рекордный максимум почти в $2,441 20 мая 2024 года, а Bitcoin превысил $73,000 в марте 2024 года.

Почему так происходит?

Инвесторы рассматривают золото и Bitcoin как финансовые инструменты защиты в случае обвала доллара или наступления рецессии. Фактически, оба актива остаются привлекательными, особенно потому, что они `иммунны` к вмешательству правительства. В отличие от фиатной валюты, которую всегда можно напечатать больше, как золото, так и Bitcoin ограничены в поставке и, таким образом, обладают потенциалом действовать как защита от инфляции.

Золото завоевало репутацию того, что хорошо себя ведет, когда экономике не везет. Фактически, золото исторически использовалось для сохранения стоимости. Логика за способностью золота бороться с инфляцией заключается в том, что инвесторы переходят от акций к золоту, когда экономика подвергается угрозе, увеличивая спрос и цену. Как только экономика восстанавливается, спрос на золото снижается, поскольку инвесторы возвращаются к акциям, создавая `обратную` траекторию.

Несмотря на то, что Bitcoin на несколько тысячелетий моложе своего блистательного собрата, у него есть некоторые сходства со золотом в аспекте `обратной траектории`. В конце концов, его поставки также ограничены, и его привлекательность также возрастает, когда традиционные активы, такие как акции, снижаются. Пандемия COVID-19, сортируется подвергнутым роли, поскольку цена Bitcoin стремительно выросла во время глобального кризиса и достигла пика в ноябре 2021 года.

Может показаться несправедливым сравнивать товар, который почти стар с цивилизацией, с цифровой валютой, которая приобрела популярность всего несколько лет назад. Тем не менее, в их конкуренции за занятие позиции премиальной защиты от инфляции они показывают важные различия, которые могут помочь нам решить, на что мы хотим поставить.

1. Волатильность цены

Иметь тысячи лет, чтобы стабилизировать вашу цену, обычно в пользе золота. С другой стороны, цена Bitcoin остается известной своей чрезвычайной нестабильностью, как и цена всех криптовалют.

По данным Curvo, за последние десять лет индекс цены на золото в среднем обеспечивал годовой доход в размере 6%, с относительно стабильной кривой на графике производительности.

С другой стороны, та же источник предоставляет данные, что Bitcoin приносил в среднем 63.3% годовых за последние десять лет, но цена колебалась сильно, с экстремальными падениями и всплесками цены, отражая `криптовальтеры` и всплески спроса.

По мере того как Bitcoin все более интегрируется в мировую экономику, его цена, вероятно, будет расти из-за увеличения спроса. Хотя эта ценовая оценка не имеет значения для его способности действовать как защита от инфляции, она определенно привлекательна для долгосрочных инвесторов.

1. Безопасность и регулирование

Как установленный товар и ценное хранилище, золото невозможно подделать. Поскольку его обычно хранят в банках, его также крайне сложно украсть. Перевозка золота через границу требует разрешения от властей, и золото обычно можно приобрести только у зарегистрированных дилеров и брокеров. Однако хранение физического золота как инвестора не является идеальным решением из-за проблем безопасности.

Аналогично, Bitcoin трудно подделать из-за технологии блокчейн и широко доступных журналов, которые могут отслеживать транзакции и вести точные записи. Он остается децентрализованным и, таким образом, проще совершать сделки, но нет регулирующих органов, которые гарантируют безопасность клиентов и предотвращают тайные действия. Фактически хранение Bitcoin лучше всего производить с помощью специализированных криптокошельков.

1. Применение и целесообразность

У золота почти нет практического применения за пределами отрасли ювелирных изделий и очень узких областей применения, таких как специализированная электроника. Поэтому его спрос остается связанным с его ценностью как хранилища стоимости и защиты от инфляции. Этот недостаток применимости соответствует тому факту, что его цена не зависит от экономических циклов, однако это также означает, что золото не получает выгод от глобального экономического роста.

Точно так же у Bitcoin также ограниченная ценность. У него по-прежнему нет никакого применения помимо его спекулятивного инвестирования и использования в качестве цифровой валюты. Сказано, что несколько новых технологий могут привести к более широкому использованию Bitcoin, особенно в области финтеч и децентрализованных финансов (DeFi). Но гарантий для этого нет, и пока эти технологии не разовьются полностью, Bitcoin, вероятно, будет придерживаться своей текущей роли. Что лучше - инвестировать в золото или в Bitcoin – итог

Историческая роль золота укрепила его позицию как хранилища стоимости и защиты от инфляции. С другой стороны, Bitcoin потребуется больше времени для экспонирования истории, прежде чем его волатильность станет достаточно низкой и доверие инвесторов сравняется с доверием к золоту.

С плюсовой стороны, волатильность Bitcoin оставляет место для ценового роста, и за последние десять лет известная криптовалюта обеспечила значительные доходы для своих инвесторов в среднем. Однако историческая производительность такого масштаба не должна рассматриваться как индикатор для будущего.

Эксперты все еще рекомендуют, чтобы размер позиций золота в серьезных инвестиционных портфелях ограничивался 10% от общей стоимости портфеля. Если вы инвестируете в Bitcoin с аналогичными целями, также могло бы быть применено ограничение в 10% для криптовалюты.

И наоборот, акции, особенно индекс S&P 500, лучше, чем золото, серебро или криптовалюта, и остаются самой надежной защитой от инфляции в долгосрочной перспективе. По крайней мере, пока криптовалюта не пройдет несколько десятилетий проверки временем и, возможно, не докажет обратного.

Отказ: Содержание на этом сайте не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестиции предполагают риски. Инвестируя, ваш капитал подвергается риску.