Беркшир Холдингс увеличивает криптовалютные активы: влияние на будущую цену Bitcoin.

Что удерживают Berkshire's (компания Варрена Баффета), можно сказать, о будущей цене Bitcoin

Миллиардер-инвестор Уоррен Баффет, известный как `Оракул Омахи`, известно своим недовольством Bitcoin, называл его `яд крысы в квадрате` в 2018 году. Баффет подчеркивал, что Bitcoin не имеет внутренней ценности, сравнивая его с игрой на рулетке.

Заместитель председателя Berkshire Hathaway Чарли Мангер недавно выступил за то, чтобы США следовали примеру Китая и запретили его, характеризуя Bitcoin как азартный контракт, сильно искаженный в пользу дома.

При достижении Berkshire Hathaway своей самой высокой годовой прибыли в прошлом году, в настоящее время она удерживает криптовалютные активы. Свидетельствует ли это о больших изменениях в том, как институциональные инвесторы воспринимают цифровые активы? Как указал поборник криптовалют Антонио Скарумуччи:

Я знаю, что Чарли Мангер ненавидел криптовалюту. Уоррен Баффет никогда не покупал Microsoft, хотя играл в бридж с Биллом Гейтсом каждый месяц. А теперь у него есть Apple. Не было бы иронично, если бы он в конечном итоге купил #bitcoin в качестве страховки для своих наличных денег? Никогда не говори никогда. - Антонио Скарумуччи (@Scaramucci), 24 февраля 2024 года

В стиле инвестирования в ценности

Berkshire Hathaway, возглавляемая Уорреном Баффетом, выделяется среди крупнейших акций S&P 500 по рыночной стоимости, поставляя его близко к технологическим титанам по рыночной капитализации.

Не смотря на впечатляющий рост акций Berkshire, ее разнообразный портфель бизнеса и сильная страховая деятельность вызывают положительные оценки среди аналитиков.

Сектор

• 2023 (в миллионах)
• 2022
• Страхование-подписка - $5,428 - $(30)
• Страхование-доход по инвестициям - $9,567 - $6,484
• Железнодорожная - $5,087 - $5,946
• Утилиты и энергетика - $2,331 - $3,904
• Другие бизнесы и прочие позиции - $14,937 - $14,549
• Операционная прибыль - $37,350 - $30,853

Однако огромный размер Berkshire создает проблемы в осуществлении значительных приобретений, как отметил Баффет в своем письме акционерам. Конгломерат демонстрирует рекордный запас наличности, что отражает его борьбу за нахождение привлекательных сделок по выгодной стоимости. Баффет смягчил ожидания, указав, что Berkshire может не достичь `ослепительных результатов` в ближайшем будущем.

Лучший год Berkshire

В прошлом году Berkshire Hathaway зафиксировала самую высокую годовую прибыль. Компания сообщила о чистой прибыли в размере $97,1 миллиарда в прошлом году, резкое изменение с $22 миллиарда убытка в 2022 году из-за падения инвестиций.

На этой неделе акции Berkshire Hathaway Inc. отступили после приближения к рекордно высоким показателям, приблизив его рыночную стоимость к $1 триллиону. Несмотря на кратковременное превышение уровня в $925 миллиардов капитализации, акции закрылись ниже на 1,9% после кратковременного роста на 3,1% ранее в день, обозначив его наибольший ежедневный прирост с августа.

Ранее Berkshire сообщила о более высокой операционной прибыли в размере $8,48 миллиарда за четвертый квартал, по сравнению с $6,63 миллиарда годом ранее. Этот рост был приписан улучшению прибыли по страхованию и инвестиционных доходов, подкрепленных более высокими процентными ставками и мягкими погодными условиями.

Несмотря на ее впечатляющие показатели, оценка Berkshire стоит в контрасте с технологическими гигантами, доминирующими на сегодняшнем рынке, с ее акциями, торгующими в двух классах, включая высоко ценные акции класса A.

Недавно Berkshire сообщила о чистой прибыли в размере $12,7 миллиарда за первый квартал, что на 64% меньше, чем $35,5 миллиарда в прошлом году. Несмотря на это, компания заработала почти $7 миллиардов за последний год. Акции Berkshire выросли на 11% в 2024 году, превысив 8% общей доходности S&P 500.

Nubank

Бразильская Nu Holdings представила инновационные продукты, такие как Nucripto, позволяющие пользователям торговать криптовалютами, такими как Bitcoin и Ethereum. В июне 2021 года Berkshire Hathaway Уоррена Баффета инвестировала $500 миллионов в Nubank, позже добавив еще $250 миллионов во время ее IPO, что сделало общий объем инвестиций $1 миллиард в 2021 году.

В 2023 году Nu Holdings увеличилась в цене более чем на 100%, обогнав другие удержания Баффета, такие как Amazon, Apple, Coca-Cola, Bank of America, и сделав ее самым прибыльным инвестиционным портфелем Berkshire Hathaway в прошлом году. Несмотря на традиционную антипатию Баффета к криптовалюте, его дальнейшее удержание Nu Holdings свидетельствует о бычьем взгляде на будущее курса акций.

Nubank предлагает цифровые финансовые услуги, такие как доступ к ETF на Bitcoin через свое инвестиционное подразделение NuInvest. Он стремится использовать этот рынок, предлагая инновационные финансовые услуги и решая проблемы клиентов с высокими сборами и плохими условиями.

Хотя криптовалюты не соответствуют инвестиционным принципам Баффета, их значительные приросты, например, взлет Bitcoin в 2023 году на 150%, могут повлиять на будущие инвестиционные решения Berkshire. Инвестиция Berkshire в Nubank предполагает стратегический переход в сектор цифровых финансов, несмотря на личные сомнения к криптовалюте.

Использование наличности

Наличные средства Berkshire достигли исторического уровня в $189 миллиардов в первом квартале 2024 года, по мере того как конгломерат продолжал распродавать акции, включая значительную часть своих акций Apple.

Компания объявила, что продала почти на $20 миллиардов акций за первые три месяца года, приобретая всего на $2,7 миллиарда, снижая стоимость своего акционерного портфеля с $354 миллиардов на конец 2023 года до $336 миллиардов. Эффект ETF на Bitcoin

С успехом запуска фондов-ETF на биткойн ранее в этом году инвестиционные компании внимательно следят за цифровыми активами и криптобизнесом. Генеральный директор BlackRock Ларри Финк, когда-то септик, теперь высказывает твердую веру в биткоин как класс активов, сравнивая его роль с золотом в сохранении богатства.

Аналогично, Fidelity, известный своими усилиями в развитии крипто-экосистемы, охватывающей торговлю, ETF и кастодиальные услуги, содействует ресурсам для помощи людям `торговать криптовалютами с ясностью`, сигнализируя о растущем признании и интересе к криптовалютам среди традиционных финансовых институтов.

Следующий крупный шаг Уолл-стрит в цифровые активы, скорее всего, произойдет в мае. Этот момент, когда SEC столкнется с пунктом дедлайна для утверждения или отклонения первых ETF, содержащих Эфир, вторую по величине криптовалюту с рыночной стоимостью $393 миллиардов.

Компании, включая Fidelity, BlackRock и Invesco, подали заявки на запуск ETF Эфира. Отчет Bernstein Research в феврале гласил, что продукты почти наверняка получат одобрение в следующем году.