Денежные рынки: ключевой компонент финансовой системы

Понимание денежных рынков: ключевой компонент финансовой системы

Денежные рынки вносят вклад в финансовую систему, обеспечивая основы для краткосрочного заема и кредитования. Без этой формы денежного обращения и возможности быстро ликвидировать активы долгосрочные финансовые рынки не будут функционировать гладко, и экономический рост пострадает. Эта статья охватывает общие характеристики денежных рынков, основных заинтересованных сторон, инструменты, их функции и влияние на весь финансовый рынок. Что такое денежные рынки?

Простыми словами, денежные рынки - это платформы, на которых торгуются краткосрочные долговые инвестиции. Денежные рынки - это организованные биржи, где участники могут занимать и одалживать высококачественные долговые ценные бумаги и другие низкорисковые краткосрочные ценные бумаги с первоначальным сроком погашения в один год или менее. Самыми ликвидными из всех активов обычно являются денежные рынки.

Примеры включают казначейские векселя, срочные депозиты, коммерческий бумаги и сделки обратного выкупа. Государства, банки, корпорации и другие крупные институты могут использовать денежные рынки для привлечения средств на свои краткосрочные проекты. Однако денежные рынки предоставляют индивидуальным инвесторам возможность занимать деньги под проценты с минимальными рисками.

Основные участники на денежных рынках

На денежных рынках участвуют несколько ключевых участников, каждый из которых выполняет определенную роль:

Банки и финансовые институты

Основные участники, использующие денежные рынки для удовлетворения своих потребностей в ликвидности и для одалживания и займа излишних резервов.

Корпорации

Компании, использующие денежные рынки для удовлетворения своих потребностей и требований по краткосрочному финансированию, часто используя коммерческую бумагу.

Правительства

Поскольку им необходимо покрывать множество краткосрочных финансовых нужд, они выпускают казначейские векселя, которые можно купить.

Инвестиционные фонды

Денежные рынки взаимных фондов действительно приобретают и владеют денежными рыночными инструментами и являются важным инструментом для инвесторов для участия на денежных рынках.

Розничные инвесторы

Хотя это не лучший способ и не может быть основным инструментом, эти люди имеют возможность участвовать в желаемой области с помощью денежных рыночных инвестиционных фондов и казначейских векселей и срочных депозитов в частности.

Ключевые инструменты на денежных рынках

Денежные рынки помогают торговать многочисленными финансовыми инструментами, которые своим изменением ликвидности и цен изменяют их валютные курсы и процентные ставки. К ним относятся казначейские векселя (продолжительность от 4 до 52 недель, нерискованные), срочные депозиты (безопасность для получения процентов, выплачиваемых по завершении), коммерческая бумага (для выживания корпорации наличными), сделки обратного выкупа (ценные бумаги для переключения, краткосрочные), банковские акцепты (банковские ценные бумаги в торговле). Они используются и торгуются для облегчения удобной модели финансирования.

Функции денежных рынков

Денежные рынки выполняют несколько ключевых функций в финансовой системе:

Денежные рынки являются критической частью финансовой системы, выполняющей функции, важные для правильного функционирования экономики. Они отвечают за заем и кредитование средств на краткосрочной основе, делая их эффективными средствами управления потребностями в ликвидности. Денежные рынки выполняют несколько ключевых функций.

Они финансируют торговлю и индустрию, предоставляя краткосрочные средства для различных деятельностей, связанных с внутренней и внешней торговлей, а также для финансирования оборотного капитала. Денежные рынки также позволяют финансовым учреждениям одалживать свои избыточные банковские резервы, зарабатывая проценты и обеспечивая ликвидность. Кроме того, они поддерживают монетарные органы в осуществлении монетарной политики, позволяя центральным банкам контролировать краткосрочные процентные ставки.

Влияние на финансовые рынки

Денежные рынки имеют большое влияние на весь финансовый рынок. Основные аспекты следующие:

Денежные рынки способствуют обеспечению необходимой ликвидности для функционирования финансовых учреждений. Они предоставляют банкам возможность поддерживать необходимые резервы и обеспечивать финансирование ежедневно. Основная цель ликвидности на банковском рынке заключается в том, чтобы убедиться, что финансовые учреждения могут исполнить свои обязательства.

Например, Центральный Банк, например, Федеральная резервная система в Соединенных Штатах, использует этот тип рынка для осуществления монетарной политики. Влияние краткосрочного денежного обращения зависит от того, поставляет ли центральный банк экономику деньгами или нужно ли экономике больше денег. Финансово может быть слишком много или, наоборот, недостаточно денег. Это непосредственно влияет на краткосрочную ставку.

Кроме того, этот рынок предлагает инструмент низкорискованных инвестиций для инвесторов. Благодаря минимальному взносу и высокой ликвидности денежные рыночные инвестиционные фонды являются хорошими краткосрочными инвестициями для того, например, чтобы получать проценты на несколько месяцев перед покупкой более рискованных активов.

Влияние на рынок криптовалют

Роль взаимодействия между традиционными денежными рынками и цифровыми активами возникает с развитием криптовалют и ростом технологии блокчейн. Потенциальные результаты, которые могут возникнуть из этого взаимодействия, - улучшенная ликвидация и рыночная производительность рынков криптовалют, которые до сих пор подвержены отрицательным моментам. Более того, принятие криптовалют в качестве части денежных рынков приведет к регулируемой торговле и займу криптовалютными активами, что значительно повысит доверие потребителей к рынку.

Завершающие мысли

Наконец, денежные рынки являются неотъемлемой частью мира краткосрочного заема и кредитования и необходимости в ликвидности в мире 21-го века. Опытные инвесторы и умные учреждения должны помнить уроки как в классических, так и в эволюционирующих финансовых средах. Хотя улучшение управления ликвидностью, нахождение немного очевидных опасностей для инвестирования или использование выгод через победоносное путешествие в криптовалюты могут возникнуть, денежные рынки играют важную роль в широком финансовом сообществе.