Біткоїн-ETF та вплив на ринок 💼📊

BlackRock та інші біткойн-ETF позбавляють біткойн можливості рости

Біткойн має понад 15 років, і все більше компаній та брендів тепер приймають цю криптовалюту як спосіб оплати.

Але для більшості людей платити біткоїном так само звично, як платити галактичними кредитами.

Справжній біткоїн, яким він є зараз, не буде використовуватися для покупки вашої кави. Але він може фінансувати компанію, яка змінить ваше життя - тому нам потрібно дати йому можливість використовуватися.

За своєю природою біткойн є рідкісним. Це робить його надійним засобом збереження вартості, і тому людям хочеться мати можливість користуватися ним. І оскільки біткоїн використовується все менше для щоденних трансакцій (наприклад, ваша кава), він стає все популярнішим як засіб обміну іншими шляхами; наприклад, стратегічні інвестиції в стартапи від фондів, VC і ангельських інвесторів. Ми знаємо це, оскільки ми бачили, що все більше стартапів шукають постачальників для обміну біткоїну на фіатну валюту, щоб здійснювати свою діяльність (наприклад, виплату зарплат і оренду офісу).

Ми також бачили зростання обсягу великих інституційних інвесторів, які придбали біткойн як альтернативну інвестицію, шукаючи способи диверсифікації своїх портфелів і отримання доходів, які захищають від ринкової волатильності.

Читайте більше з нашого розділу думок: 21-мільйонне обмеження біткоїна - міф бумера

І, звичайно ж, ми бачили популярність в результаті недавно затверджених BTC ETF, при цьому BlackRock визначився одним з найбільших покупців біткоїна усіх часів. На травень 2024 року біткойн-довірчий фонд iShares BlackRock набрав понад 274 000 біткоїнів (що зараз на момент написання статті приблизно дорівнює 16 мільярдам доларів).

З цих причин біткоїн очевидно тепер вважається можливістю для інвестування для великих гравців. І, звичайно, час вже почати турбуватися, що великі гравці можуть монополізувати ринок на шкоду компаніям, засновникам та інвесторам, які все ще віддають перевагу використанню біткоїну як засобу обміну.

Стисла суть, що організації, такі як BlackRock чи інші, матимуть на біткоїн (щоб заповнити свої ETF) — це загроза для прийняття біткоїну просто через те, що вони обмежують обігове постачання біткоїну.

Тим часом, підвищення цін, які стимулюють ці установи, робить біткоїн ще цікавішим активом для інвестування та утримання. Це справжнє протиріччя біткоїна, і вже спричинює реальні проблеми.

Оскільки все більше компаній утримують біткоїн на своїх балансах, їм потрібна можливість здійснювати та обмінювати його у більш рідкісній екосистемі. З іншого боку, ETF спроектовані так, щоб не `відпускати` свій біткоїн. То що далі?

Єдину відповідь з належними аргументами становить регулювання. Не для дерегулювання самі ETF біткоїна, але для підтримки регуляторної схваленості більшій кількості фінансових продуктів, які використовують вартість біткоїна та роблять ETF не єдиним варіантом.

Схвалення інших фінансових продуктів, які використовують інші цифрові активи (як, наприклад, майбутнє рішення щодо ETF Ethereum), також може полегшити деякий натиск на покупку ETF. А ліцензування та затвердження більшої кількості рейлів для обміну біткоїном на фіатну валюту (щоб шлях до доступу до біткоїна не обмежувався лише через брокерську компанію), також може допомогти привернути більше біткоїну на ринку.

Усередині екосистеми Web3 все більше і більше інвесторів використовують криптовалютні активи для підтримки перспективних стартапів. Деякі великі проекти та ініціативи вже фінансуються BTC або іншими стейблкоінами, і ми маємо побачити більше таких у майбутньому.

Але для того, щоб це сталося, нам потрібно переконатися, що на ринку є достатньо біткоїна в обігу. Це вимагає більше фінансових продуктів з різними моделями покупки та різним цифровим валютним механізмом, а також більш доступного до обміну, щоб інвестори та компанії, які фінансують свої компанії біткоїном, могли продовжувати зростати.

І найголовніше, компанії світу, такі як BlackRock, повинні підтримати цю стратегію — якщо їхні біткоїн-ETF будуть свідченням, то вимагається лише зростаючий попит на цифрові валютні інвестиційні продукти. Marc Taverner — це генеральний директор та співзасновник XEROF, провідного швейцарського провайдера фінансових послуг, що спеціалізується на криптовалютах. У нього понад 30 років досвіду в технологічній галузі, та тепер він провідник використання криптовалют для ліквідності та ефективності у фінансових послугах по всьому світі. Раніше Марк заснував InComm Conferencing, компанію, яка зосередження на проведенні різноманітних подій від великих портових дзвінків, проведення конференцій з операторським підтриманням, вебкастів, медичних освітніх заходів, дзвінків інвесторів та виробництва на місці. Він успішно продав компанію, щоб приєднатися до керівного складу провідної європейської фірми з біткоїна та блокчейну, Bitfury. Після цього Марк керував INATBA, однією з найбільших багатосторонніх асоціацій торгівлі блокчейну в Європі, підтриманії Європейською комісією та Абу-Дабі Глобал Маркет. За його часу він очолював відповідь багатосторонніх учасників на регулювання європейських криптовалютних активів MiCA. Марк є також ангельським інвестором і консультантом декількох компаній Web3 та криптовалюти.