ФінТех на межі: роль блокчейну

FinTech ударився в стіну. Блокчейн пройде через неї.

Фінансові технології були неймовірним сектором зростання для інвесторів та інноваторів. Проте, досить скоро блокчейн стане єдиною частиною FinTech, яка має значення.

Успішну історію фінтеху протягом останніх 15 років визначали величезні досягнення у сфері електронних та онлайн платіжних систем, з компаніями, такими як PayPal, Venmo та Stripe, які стали домашніми брендами. (Не кажучи вже про еволюцію гігантів, таких як American Express, Visa та Mastercard.)

Лише три роки тому фінансування венчурних фінтех-компаній перевищило 140 мільярдів доларів. Але з того часу інвестиції в сектор, особливо на ранніх етапах, зменшилися до рівнів, яких не бачили ще з часів Барака Обами в Білому домі, загалом досягнувши всього 25 мільярдів у 2023 році.

Необхідно зауважити: я є великим прихильником фінтеху. Це той сектор, де я провів більшість своєї кар`єри, спочатку у Braintree (придбаний PayPal), а потім очолюючи продукт у Venmo. Я на власні очі бачив, як ці компанії перетворювали звички суспільства навколо грошей.

Проте, поринувши у глибину з розумними контрактами та криптою, мені стало очевидним, що блокчейн - це новий фундамент, який ми шукали для створення нової глобальної фінансової системи.

Будувати щось, пов`язане з традиційними фінансовими платежами, складно і вимагає від розробників прийняття великого обсягу - збирання даних користувачів, інтеграцію платежів та обробку безпеки, ризику та відповідності. Якщо хоча б один із цих компонентів недостатній, вся система призначена на невдачу. Це велика відповідальність для будь-якого проєкту й часто вимагає невеликих армій розробників для підтримки.

Багато часу та ресурсів вкладаються у подолання бар`єрів ризику і відповідності, через що ви рідко бачите справжню інновацію у побудові фінтех-продуктів. У кінцевому підсумку, багато з цих бар`єрів пов`язані зі складною мережею законів та вимог, які стали ще більше складними з ростом фінтеху.

Блокчейни не просто вирішують ці проблеми, але й усувають їх напередодні. Універсальні рахунки означають, що немає потреби у зборі даних користувачів. Громадський та незмінний реєстр блокчейнів пропонує єдину, універсальну та гнучку платіжну систему. Самокаше означає, що розробники не можуть отримати доступ до коштів користувачів, що значно спрощує врахування стосовно безпеки, ризику та відповідності.

Коротко кажучи, блокчейн усунув багато відповідальностей, які зазвичай доводиться брати на себе розробникам для побудови додатків. Це дозволяє невеликим командам доставляти унікально цінні продукти для мільйонів людей.

Просто подумайте про вплив піонерів DEX, таких як Uniswap та dYdX, які народилися від індивідуальних засновників, щоб швидко превзити великі корпоративні централізовані біржі за обсягом торгів, а потім продовжити підтримувати абсурдно малі команди розробників після цього.

Критики люблять стверджувати, що криптовалютні розробники `не хочуть дотримуватися правил`, але реальність в тому, що блокчейни та публічне криптографія ключів роблять багато зі старих правил нерелевантними.

Як сектор, крипто тягне за собою регуляторні неузгодженості та сліпі плями, звичайно. Застосування старих правил до нових систем, які мають радикально відмінні характеристики, ніколи не мало сенсу.

Інновації в фінтеху утримуються застарілими традиційними фінансовими системами. Блокчейн подає фінтеху нове майбутнє, оскільки він розвивається з набагато міцнішого технічного фундаменту, де можливості тільки почали досліджуватися. Бен Міллс є співзасновником Meso, платіжної платформи, що з`єднує банки та блокчейни. До Meso Бен пропрацював десять років, будуючи платіжні продукти як учасник ранньої команди у Braintree (придбаний компанією PayPal), як керівник продукту у Venmo та працюючи над Solana Pay у Solana Labs.