Лучшие ставки на ликвидные деривативы стейкинга Ethereum

Лучшие ставки на стейкинг с деривативами ликвидного стейкинга

После успешного завершения Слияния и отмены периодов блокировки интерес к стейкингу Ethereum резко возрастает. Но стейкинг происходит за счет ликвидности. Платформы, предлагающие деривативы ликвидного стейкинга (LSD) токены, объединяют лучшие стороны обоих миров – пассивный доход от вознаграждений за стейкинг в сочетании с возможностью торговать и инвестировать заложенные ETH на DEXs и платформах DeFi через деривативные токены.

LSD токены представлены в различных дизайнах и архитектурах – перераспределение контрактов, не перераспределение токенов, одиночные токены и двухтокеновые модели являются основными примерами. Инвесторы должны изучить плюсы и минусы каждого токена и выбрать тот, который соответствует их долгосрочными целям, уровню риска и потребностям в ликвидности.

Вознаграждения за стейкинг от токенов LSD варьируются от минимальных 2.00% до 9.00% годовой процентной ставки. Для проектов DeFi, не перераспределяющие, двухтокеновые системы предлагают лучшую производительность. Децентрализованные услуги предпочтительнее централизованных платформ из-за сниженного риска уязвимостей атак на сеть.

Что такое Жидкие Деривативы Стейкинга (LSD)?

Объясни мне как пятилетнему: Ликвидные стейкинговые деривативы похожи на одолженную игрушку, которая выглядит и чувствуется точно так же, как ваша любимая игрушка, так что вы можете играть с ней, оставив вашу оригинальную игрушку в безопасности. Вы можете вернуть одолженную игрушку, когда закончите, и забрать свою оригинальную игрушку обратно. Это способ использовать заблокированную криптовалюту, не разблокируя ее.

Ликвидные стейкинговые деривативы – это интересный новый вид криптовалютных токенов, появившийся в конце 2020 года. Как и деривативные инструменты в традиционной финансовой сфере, LSD являются финансовыми инструментами, которые получают свою стоимость из базового актива – в данном случае заложенных токенов в блокчейнах Proof-of-Stake (PoS), таких как Ethereum.

LSD являются собственным токеном, найденным на платформах ликвидного стейкинга. Rocket Pool, LIDO и StakeWise – популярные примеры поставщиков услуг ликвидного стейкинга. Когда вы залагаете свои PoS токены на этих платформах, вы получаете равное количество собственного токена LSD в обмен. (Заложите свой ETH в Coinbase, получите взамен cbETH.)

Деривативные токены создаются по запросу в соотношении 1:1, когда вы депонируете свои токены на платформу. И они уничтожаются сразу же, как только вы снимаете свои заложенные токены. Затем LSD токены могут генерировать дополнительный доход через методы, такие как фермерство доходов.

Любой доход, который вы генерируете через эти методы, добавляется к вашему доходу от стейкинга. Если вам нужна немедленная ликвидность, вы можете торговать этими токенами на деривативных биржах или использовать их в качестве залога для DeFi кредитов.

LSD токены аналогичны другим криптовалютным токенам, так как они полностью передаваемы и дробные. Они имеют стоимость, схожую с базовым токеном. Их главная цель – преодолеть ограничения, связанные с обычным стейкингом.

Почему инвестировать в Ликвидные Деривативы Стейкинга?

К январю 2023 года более 16 миллионов ETH было заблокировано в стейкинге. Ликвидные стейкинговые пулы, такие как Lido и Rocket Pool, составили 42,7% от общего объема, оцениваемого в $10,7 миллиарда. Успех этих платформ указывает на огромный спрос на ETH стейкинг, несмотря на долгий период блокировки.

Хотя апгрейд Шанхай-Каппелла в апреле 2023 года убрал ограничения на вывод, это не привело к устойчивому оттоку заложенного ETH из пулов валидаторов. Напротив, вклады превысили выводы едва месяц спустя апгрейда, указывая на возобновленный интерес к Ethereum стейкингу.

И несложно понять почему. На сегодняшний день Ethereum стейкинг принес доходы на сумму 1 миллион ETH. В отсутствие обязательных блокировок и свободы вывода валидаторы вероятно увеличатся. Когда это произойдет, средний доход (APR) от стейкинга далее уменьшится, особенно для пулов стейкинга.

Кроме того, даже после апгрейда Шапелла, инвесторы, стремящиеся к ощутимым доходам от стейкинга, по-прежнему должны будут блокировать свои токены на продолжительные периоды до года или даже более. Это, в сочетании со страхом более низких вознаграждений за стейкинг, делает ликвидные стейкинговые деривативы еще более привлекательными для всех, кто не может себе позволить запускать собственные валидаторные узлы.

Лучшие Ставки на Ликвидные Деривативы Стейкинга

• Платформа Жидкий Дериватив Стейкинга APY
• Rocket Pool rETH 2.67%
• StakeWise sETH2 3.33%
• Frax Эфир sfrxETH 4.81%
• Lido stETH 3.20%
• Coinbase Wrapped cbETH 3.13%
• Индекс Staked Ethereum Gitcoin gtcETH 1.12%
• Диверсифицированный индекс Staked Ethereum dsETH 3.06%

Rocket Pool rETH

Минимальная ставка: 0.01 ETH

Общая заблокированная сумма (TVL): $1.17 миллиарда

Доля рынка: 7.16%

Rocket Pool является одним из старейших проектов стейкинга Ethereum. Проект был запущен в 2016 году, когда сообщество Ethereum все еще обсуждало переход блокчейна к модели Proof-of-Stake.

Хотя он был опережен другими, такими как Lido и новый протокол жидкого стейкинга Coinbase, Rocket Pool все еще является третьим по величине проектом ликвидного стейкинга для ETH. Он сохраняет верную аудиторию среди крипто-энтузиастов из-за своего сильного фокуса на децентрализацию.

Токен управления проектом - RPL. LSD токен, который вы получаете в обмен на стейкинг ETH, называется rETH. Любой с 16 ETH и 1.6 ETH стоимостью RPL может создать узел стейкинга Ethereum Rocket Pool.

Оставшиеся 16 ETH собираются от других держателей ETH, желающих участвовать в ликвидном стейкинге через непозволительный стейкинг. Минимальная требуемая сумма ставки довольно низкая, всего 0.01 ETH, или около $20 по текущему курсу обмена.

Операторы узлов получают комиссию в размере от 5 до 20% от вознаграждений за стейкинг за свои усилия. Rocket Pool предлагает относительно скромные доходы, около 5,17%. Протокол зарабатывает доход исключительно за счет эмиссии токенов RPL.

Поскольку Rocket Pool гораздо менее централизован чем Lido, с более чем 2000 валидаторами по сравнению с 21 последнего, Rocket Pool представляет минимальные риски для блокчейна Ethereum. В отличие от stETH Lido, rETH Rocket Pool не является перераспределенным токеном.

Стоимость rETH постоянно растет со временем, чтобы отразить ваши вознаграждения за стейкинг. Кроме того, не перераспределяющие токены проще внедрить в проекты DeFi. Это некоторые из основных причин, по которым Rocket Pool сохраняет свою популярность среди осторожных по стойкости.