Quantum Solutions запускает первое Ethereum-казначейство в Японии с инвестициями в 180 миллионов долларов

В Японии запущено первое казначейство на основе Ethereum с инвестициями в 180 миллионов долларов. Компания Quantum Solutions, зарегистрированная в Токио, собрала 180 миллионов долларов (примерно 250 миллиардов вон) от глобальных инвесторов для создания казначейства Ethereum. Стратегическая инвестиция включает участие ARK Invest, Nasdaq-listed Strategy и Susquehanna International Group (SIG), а также Integrated Asset Management (IAM) из Гонконга.

Эти средства позволят Quantum Solutions приобрести более 100,000 ETH и управлять этими активами в рамках корпоративной стратегии казначейства, что сделает компанию первой в Японии, имеющей казначейство, основанное на Ethereum.

Стратегия казначейства предполагает, что компании удерживают и управляют активами, включая наличные деньги и цифровые валюты, чтобы генерировать доход. Инициатива Quantum Solutions основана на тенденциях на рынке США, где компании, владеющие ETH, торгуются по значительно более высоким коэффициентам цена-баланс (PBR), чем компании с казначейством Bitcoin (BTC).

Данные показывают, что казначейства ETH часто имеют PBR в три раза выше, чем эквиваленты BTC, что отражает высокий рыночный интерес к ETH как к основному цифровому активу. Инвесторы и глобальная капитализация

Сбор 180 миллионов долларов указывает на высокий интерес со стороны международных `умных денег`. ARK Invest, возглавляемая Кэти Вуд, рассматривает ETH как ключевой компонент будущих финансовых систем. Вуд отметила: `Ethereum является основным активом будущих финансовых услуг и цифровой инфраструктуры`, добавив, что ARK Invest стремится развивать хранение Ethereum институционального уровня в Японии вместе с Quantum Solutions.

SIG, инвестируя через CVI Investments, представляет портфель, включая ранние позиции в ByteDance и Strategy Inc., и обладает значительными финансовыми ресурсами для ускорения накопления ETH и поддержки будущих раундов финансирования. IAM, крупнейший акционер Forbes Media, увеличивает финансовую достоверность и репутацию Quantum на международной арене.

Генеральный директор Quantum Solutions Фрэнсис Чжоу отметил, что сотрудничество с ARK, SIG и IAM позволяет компании ускорить рост, что является значительным знаком доверия для фондового рынка Токио. Для японских инвесторов это одно из крупнейших иностранных вложений в акции, связанные с криптовалютами, с момента покупок Уоррена Баффета в крупных торговых компаниях.

Механика привлечения средств и структура капитала

Раунд на 180 миллионов долларов был осуществлён через конвертируемые облигации и варранты с плавающими и фиксированными ценами, выпустив примерно 44 миллиона акций — почти удвоив существующий капитал Quantum. Примечательно, что ни один из инструментов не был оценен со скидкой, что указывает на то, что инвесторы нацелены на создание долгосрочной ценности, а не краткосрочных доходов.

Первая транша: 22,1 миллиарда иен (приблизительно 150 миллионов долларов)
Общий раунд: 26 миллиардов иен (приблизительно 180 миллионов долларов)

Капитал в первую очередь будет направлен на накопление ETH для казначейства Quantum, обеспечивая при этом гибкость для потенциальной деятельности по генерации дохода, использующей полезность ETH в децентрализованных финансах и приложениях смарт-контрактов.

Стратегия казначейства Ethereum и рыночный контекст

Стратегия казначейства ETH в Quantum Solutions сосредоточена на накоплении значительной позиции ETH, в то время как исследуются возможности повышения доходности на корпоративных балансах. В отличие от BTC, который в основном служит хранилищем стоимости, ETH является основой для приложений на блокчейне, позволяя смешивать органические и неорганические стратегии роста.

Данные американского рынка показывают, что компании с казначейством ETH торгуются с коэффициентом цена-баланс 7,72, что более чем в три раза выше, чем у компаний с казначейством BTC. Тенденция растёт, с PBR, увеличивающимся более чем на 20% в сентябре. Это демонстрирует устойчивый интерес инвесторов к’exposition казначейств ETH и подтверждает подход Quantum.

Quantum также использует свои операционные экспертизы в области AI-компьютинга, хостинга GPU и IP-гейминга, что позволяет компании рассматривать возможности за пределами традиционных секторов Реальных Активов (RWA). Аналитики предполагают, что текущий номинальный PBR Quantum, находящийся ниже 30% от медианы рынка США, предоставляет пространство для накопления капитала и потенциального роста оценочной стоимости по мере увеличения владения ETH в сторону целевого показателя в 100,000 ETH.

Поддержка правительства Японии инициатив по блокчейну, в сочетании с более чёткими регуляциями, создаёт дружелюбную для инвесторов среду для цифровых активов. Хотя такие компании США, как Bitmine (NASDAQ: BMNR) и SharpLink Gaming (NASDAQ: SBET), уже достигли рыночной видимости со стратегиями казначейства ETH, в Японии отсутствовал зарегистрированный эталон. Quantum Solutions заполняет эту нишу, устанавливая модель для других корпораций, заинтересованных в казначействах цифровых активов.

Технические соображения по управлению казначейством ETH

Казначейство ETH Quantum Solutions будет требовать надёжной инфраструктуры для управления хранением, рисками и соблюдением норм. Ключевые технические соображения включают:

• Институциональное хранение: Обеспечение безопасного хранения и многоуровневого доступа к активам ETH.
• Стратегии доходности: Использование протоколов децентрализованных финансов и механизмов стекинга для генерации дополнительного дохода от ETH.
• Аналитика блокчейна: Мониторинг транзакционной активности, рисков, связанных с ончейном, и соблюдение регуляций.
• Управление ликвидностью: Балансирование накопления ETH с возможным воздействием на рынок от крупных сделок.

Интеграция этих элементов определит операционную эффективность первой в Японии компании, имеющей казначейство на основе ETH.

Quantum Solutions с финансированием в 180 миллионов долларов устанавливает первое корпоративное казначейство Ethereum в Японии. Компания сможет расширить свою капитализацию и казначейство, сотрудничая с глобальными институциональными инвесторами и используя технологии блокчейна Ethereum. Эта инициатива подчеркивает растущую интеграцию цифровых активов в традиционные фондовые рынки и устанавливает нормативный ориентир для будущих стратегий казначейства ETH в Японии.

Ресурсы:

• Quantum Solutions to Soar Past 100,000 ETH as Landmark Investment from SIG x ARK x IAM Crowns Japan's ETH Champion - report by The Globe and Mail
• Bitmine Ether Holdings Announcement
• SharLink Transaction Data From Arkham Intelligence