Рост лонгов на Bitfinex: медвежья тенденция на рынке биткойна и возможные риски ликвидаций

Биткойн-лонги на Bitfinex выросли на 20%, цены упали ниже 100-дневной средней.

Оптимистичные ставки на биткойн BTC $113,057.25 на Bitfinex, одной из самых долговечных криптобирж, значительно увеличились в последние недели, что сигнализирует о медвежьих перспективах для курса BTC, который упал ниже ключевой поддержки в виде скользящей средней.

Данные от TradingView показывают, что длинные позиции BTC/USD на Bitfinex возросли на 20% за последние три месяца, достигнув 52,774 маржинальных торговых позиций. Эти лонги представляют собой позиции с использованием заимствованных средств для покупки биткойнов, что увеличивает как потенциальную прибыль, так и риски.

Как правило, рост длинных позиций указывает на сильный покупательский спрос и оптимизм на рынке. Однако рынок биткойнов исторически демонстрировал парадокс, при котором увеличение заимствованных длинных позиций часто предшествовало падению цен. Это явление объясняется тем, что трейдеры склонны неверно оценивать рыночные тренды, что приводит к вынужденным ликвидациям или дискреционным продажам, которые толкают цены в противоположном направлении. BTCUSD лонги на Bitfinex против спотовой цены BTC. (TradingView/CoinDesk)

Исторический анализ показывает, что BTC/USD лонги на Bitfinex часто движутся в противоположном направлении к динамике цены биткойна. Например, предыдущие ралли BTC совпадали с падением лонгов на Bitfinex, в то время как падение цен происходило на фоне роста лонгов. Эта противоречивая модель отмечает эти длинные позиции как контрсигнал, а не прямой сигнал для оптимизма.

Таким образом, нынешний рост лонгов вызывает медвежью осторожность. На момент написания, цена биткойна кратковременно опустилась ниже его 100-дневной простой скользящей средней в $113,283, который является ключевым техническим уровнем, пробой которого часто сигнализирует о потенциальной дальнейшей нисходящей динамике.

Эта динамика подчеркивает сложное взаимодействие: хотя заимствованные лонги указывают на оптимизм, они также создают условия для болезненных ликвидаций в случае разворота рынка, что может усилить волатильность и падение цен.

Читать дальше: