Bitcoin ETF и слияние TradFi и криптовалют: роль BlackRock

Bitcoin ETF подталкивает к более широкому слиянию TradFi, криптовалюты: руководитель BlackRock

СШАнские биткоин ETF двигаются вперед в более широком объединении традиционных финансов и криптовалюты, по словам руководителя крупнейшего управляющего активами компании в мире.

Выступая на панели во время цифрового саммита по активам Blockworks в Лондоне во вторник, управляющий директор BlackRock Тони Ашраф отметил влияние крупных финансовых игроков, который оборачивают биткоин в ETF.

Наоборот, компании и инновации криптовалютной индустрии начинают модернизировать традиционные финансы через токенизацию активов, процесс, который включает в себя перевод физических и финансовых активов на цепочку.

“Мы имеем двойственность между традиционными финансами и криптовалютой, которая начинает проявляться очень по-другому из-за катализатора биткоин ETF,” - сказал Ашраф. “Я думаю...мы увидим больше такого слияния происходящего в будущем.”

BlackRock управлял примерно $10 трлн активов на 31 декабря. Компания запустила один из 10 американских биткоин ETF, которые вышли на рынок 11 января.

Этот фонд, iShares Bitcoin Trust (IBIT), на данный момент доминирует над конкурентами с точки зрения притока средств.

Притоки средств IBIT составили почти $13 млрд на момент закрытия рынка в понедельник, показывают данные BitMEX Research. Это почти вдвое превышает второго по величине привлекающего активы - Wise Origin Bitcoin Fund от Fidelity Investments (FBTC) - с $6,9 млрд.

Биткоин-ETF от Grayscale Investments (GBTC), который остается самым крупным фондом в этой сфере, увидел примерно $12,5 млрд притоков средств до сих пор.

Ашраф утверждает, что нельзя недооценивать влияние тех, кто теперь может аллоцировать в криптовалюту, учитывая одобрение американских биткоин ETF.

“У нас есть целая новая демография инвесторов, вступающих в эту область, у которых может быть другой способ, возможно, покупки, удержания и использования структуры ETF,” - сказал он.

10 американских биткоин ETF принесли примерно $2,5 млрд притоков средств на прошлой неделе, что стало рекордом для сегмента. Категория пережила притоки средств в понедельник впервые с 1 марта - на сумму $154 млн, согласно данным BitMEX Research.

Тем не менее, главный инвестиционный директор Bitwise Мэттью Хоуган заявил на панели во вторник с Ашрафом, что управляемые активы в американских биткоин ETF могут вырасти с примерно $50 млрд сегодня до сотен миллиардов долларов в ближайшие годы.

Начальный интерес к фондам был со стороны самостоятельных розничных инвесторов и зарегистрированных инвестиционных советников (RIA).

Биткоин ETF пока еще не широко доступны на национальных платформах счетов, таких как Morgan Stanley, Merrill Lynch, Wells Fargo и UBS, которые все еще находятся в процессе одобрения фондов для своих советников, отметил Хоуган.

Однако главный инвестиционный директор Bitwise сказал, что он ожидает, что одна или несколько крупных финансовых фирм откроют доступ к таким фондам уже через неделю.

“Вы должны думать о притоках средств, которые мы видим в эти ETF, как о включении крана на 20%,” - сказал Хоуган. “Есть еще 80%, и этот процесс будет продолжаться некоторое время.”

Леон Маршалл, CEO европейского бизнеса Galaxy Digital, сказал во время панели, что по мере увеличения аллокаций через RIA и крупные финансовые фирмы также увеличится ликвидность.

Эта ликвидность, вероятно, подстрекнет больший интерес со стороны корпораций, суверенных инвестиционных фондов и центральных банков, добавил он.

“Они начнут проявлять интерес к классу активов только после достижения определенного уровня управляемых активов,” - сказал Маршалл. “Поэтому биткоин получает выгоду от эффекта того, что чем больше он становится, тем привлекательнее он становится как класс активов для новых сегментов клиентов.”