Наближення кінця Біткоїн смугастий бик: розгадка циклу

Чи наближається кінець Биткойн смугастий бик? Розгадка поточного циклу

У нещодавньому ландшафті бул-рану криптовалюти зростання Біткоїну до нових історичних максимумів прихопив увагу інвестиційної спільноти.

Цей надзвичайний витчизняний пункт не лише показує зростаючий домінування та прийнятність Біткоїну, але також позначає поворотну зміну в ринковій динаміці та поведінці інвесторів.

Коли ми заглиблюємося в дрібниці цього фінансового явища, ми маємо на меті дослідити основні фактори, які підштовхують надзвичайний ралі Біткоїна, зміни уроків розподілу багатства серед інвесторів та стратегічні наслідки для тих, хто хоче навігувати наступні фази бул-рану.

Роблячи це, ми надаємо інсайти в механіку поточного стану ринку та пропонуємо передчуття його потенційного шляху.

Відправляючись в зону Ейфорії: заглибляючись в актуальний біг Біткоїна

Цього тижня ми спостерігали, як Біткоїн стрімко піднімався до небачених рівнів по відношенню до долара, перетинаючи позначку у $ 69,2k і летучи до понад $ 72,3k.

Цей досягнення позначає його четвертий випадок в історії, коли Біткоїн перевищив попередній історичний максимум (ATH).

В сьогоднішній дискусії ми вдаватимемось в перехід в `Зону Ейфорії`, фазу, яка часто асоціюється з встановленням нових ATH.

Ми дослідимо, як такі пункти в історії стимулюють трансформацію поведінки інвесторів, особливо впливаючи на динаміку між довгостроковими володарями (LTH) та спекулятивними трейдерами.

Особливо, ще одним показником, який досяг нового ATH, є Реалізована Капіталізація Біткоїна, яка вимірює загальну вартість, збережену в BTC on-chain. Вона нещодавно досягла нового рекорду в $ 504 млрд, зі значним $ 40 млрд притоком капіталу з 1 березня.

Темп росту Реалізованої Капіталізації зараз становить $ 54 млрд на місяць, цифра, що нагадує про ранній стрибок 2021 року. Це підкреслює значний притік капіталу в Біткоїн, спрямований на зростаючий попит і успіх нових продуктів US ETF.

Динаміка розподілу багатства

Відзнака бикових ринків Біткоїн - це перерозподіл багатства від досвідчених до нових інвесторів. Ті, хто накопичував BTC за нижчими цінами в минулому, часто починають розривати свої утримання, коли досягаються нові ATH, сприяючи цій зміні багатства.

Цей цикл знову виявляється, з часткою багатства в `Молодих монетах` (те, що переміщувалося протягом останніх 3 місяців) зросло на 138% з жовтня 2023 року. Цей стрибок представляє значні витрати інвесторів, які утримували свої монети принаймні 3 місяці попередньо.

Цей шаблон перенесення багатства спостерігається в різних циклах, вивчаючи метрику постачання короткострокових та довгострокових володінь. Ми зафіксували зменшення -660 тис. BTC в постачанні LTH з піку листопада 2023 року, і 57% цієї редакції пов’язані з викупами з ETF GBTC.

Тим часом, постачання STH бачило стрімке зростання +810 тис. BTC за той самий часовий інтервал, яке включало:

• 660 тис. BTC, що вирушили від Довгострокових Володарів.
• 150 тис. BTC, зняті з Балансів Обміну під нашим наглядом.

Ця тенденція добре відображає попередні цикли Біткоїна, вказуючи на стабільний перехід власності та рівновагу між поставкою, попитом і цінами.

При реалізації LTH своїх утримань, їх тиск на продаж має бути противленим новим інтересом до покупки. Аналітики стикаються з викликом визначення, коли тиск на реалізацію може перевищувати попит. У наведеній нижче діаграмі показано дві основні метрики:

• 🔵 Відсоток зменшення постачання LTH від його піку.
• 🔴 Відсоткове зростання постачання STH від мінімуму циклу.

Історично, на вищині бикових ринків постачання LTH зменшувалося на -14% до -25%, підкреслюючи різні ступені тиску на продаж кожного циклу. Натомість, постачання STH зазвичай досягає піку навколо кульмінації циклу, зростаючи на понад 83% від свого мінімуму циклу.

Припускаючи, що ці зміни в постачанні та попиті відображають критичні моменти на вищинах циклів, це свідчить про те, що поточний ринок пройшов близько 30% його типової фази розподілу. Теперішній етап в часовій шкалі: ще час для смугастого бігу Біткоїна?

Підтримуючи попередні настрої, спрощений аналіз Постачання Довгострокових та Короткострокових Володінь Біткоїна підказує, що ми пройшли 30% бул-рану.

Проте, як вказано в попередніх звітах, припускається, що цей бул-ран може завершитися раніше за минулі випадки, оскільки учасники ринку очікують і реагують передчасно, що ставить нас приблизно на 50% циклу. Висновок

Розкриваючі поточи Біткоїнового останнього бул-рану декілька ключових моментів. Ось стислий огляд, щоб надати орієнтири наше розуміння та інвестиційні стратегії:

• Підйом Біткоїну до нових історичних максимумів понад 72,3 тис. Доларів маркує значний етап у його ринковому циклі.
• Перехід в `Зону Ейфорії` сигналізує зміну поведінки інвесторів, з помітними змінами серед довгострокових володільців та спекулянтів.
• Новий ATH для Реалізованої Капіталізації Біткоїну в $ 504 млрд підкреслює масштабний притік капіталу, частково спричинений успіхом продуктів US ETF.
• Тренд перерозподілу багатства від досвідчених до нових інвесторів підтверджується 138% збільшенням у `Молодих монет` з жовтня 2023 року.
• Ринкова динаміка показує зниження постачання LTH та зростання STH, віддзеркалюючи раніше циклі властивостей власності.
• Поточний аналіз показує, що ми приблизно на 50% цього бул-рану, вказуючи на стратегічну точку для диверсифікації активів у чеканні наступної фази ринку.

У суті, ці розвитки сигналізують критичний момент для інвесторів в Біткоїн, щоб перекалибрувати свої стратегії.

Проходячи через цю ейфорічну фазу до невідомих майданчиків ринкових циклів, важливо мати інформацію та бути гнучким.

Використовуючи ці інсайти, ми можемо краще підготуватися до розвитку подій Біткоїна, оптимізуючи наші підходи для забезпечення вигідних позицій у змінному ландшафті.

Якщо ви хочете отримувати більше оновлень, таких як це, і хочете використовувати їх, щоб заробити більше грошей, вам слід відвідати InvestmentExplorer, спільноту CryptoExplorer для ентузіастів криптовалюти. Там Стефан Ербен, Засновник InvestmentExplorer і Співзасновник KeyLiving, щодня ділиться своїми знаннями, щоб допомогти криптоінвесторам навігувати ринком.