Спотовые ETF на биткойн привлекли рекордные инвестиции: всё о росте интереса к цифровым активам

ETF на биткойн показали второй по величине день в истории: почему это важно

Согласно данным Farside Investors, спотовые биржевые фонды (ETF) на биткойн в США привлекли более 1,17 миллиарда долларов в четверг, что стало их вторым по величине днем по объемам поступлений. Эти огромные инвестиции были спровоцированы притоком институционального капитала в цифровые активы.

Лидером по поступлениям стал ETF IBIT от BlackRock с 448,5 миллиона долларов, за ним следуют ETF FBTC от Fidelity с 324,3 миллиона долларов и ARKB от ARK с 268,7 миллиона долларов.

Несмотря на отток в 40,2 миллиона долларов из GBTC от Grayscale, общие чистые потоки резко увеличились.

Этот наплыв произошел на фоне того, что биткойн (BTC) достиг нового исторического максимума в 118 000 долларов в пятницу утром, что довело общий объем чистых поступлений всех ETF на биткойн в США до более 50 миллиардов долларов с момента их запуска в январе.

Ethereum ETF зафиксировали 383 миллиона долларов чистых поступлений в четверг, что также стало их вторым по величине днем в истории, главным образом благодаря ETF ETHA от BlackRock с 300,9 миллиона долларов в поступлениях.

Самый крупный день для спотовых ETF на биткойн был 7 ноября, когда поступления составили 1,374 миллиарда долларов после победы Трампа на выборах.

«Недавний рост поступлений в ETF на биткойн сигнализирует о значительном изменении в том, как крупные инвесторы взаимодействуют с пространством цифровых активов», — сказала Шармен Тэм, глава OTC-продаж и торговли в компании Hex Trust. «Это отражает дисциплинированный подход к распределению капитала в регулируемые финансовые инструменты».

Тэм добавила, что институциональный интерес возрос после рекомендаций SEC от 1 июля относительно стандартов раскрытия информации по крипто ETF, предоставив «регуляторную ясность», которую требовали инвесторы, избегающие рисков.

«Смотрим в будущее, этот импульс может открыть значительный потенциал для институционального распределения капитала, который оценивается в диапазоне от 8 до 10 миллиардов долларов во второй половине 2025 года», — отметила она.

В настоящее время биткойн торгуется по 117 899 долларов, согласно данным CoinGecko, после того как в пятницу утром он поднялся до нового исторического максимума в 118 667 долларов.

«Что выделяется, так это то, что эта покупательская активность происходит даже при том, что BTC торгуется в узком диапазоне рядом с историческими максимумами, что указывает на то, что спрос меньше связан с погоней за моментом и больше с стратегическим распределением», — сказал Крис Колман, глава торговли в APAC компании Gemini.

Колман также заметил, что «спотные ETF сейчас управляют активами почти на 150 миллиардов долларов, и поскольку они требуют фактической покупки биткойна, эти поступления представляют собой реальный спрос — не просто синтетическое участие».

«Макроэкономические условия поддерживают спрос», — добавил он, с более мягкими доходностями и стабильным прогнозом ФРС, что поощряет переход к «альтернативам с ассиметричной выгоды».

Дисбаланс между спросом и предложением привел к массовым принудительным распродажам, с пострадавшими короткими позициями, поскольку биткойн стремительно рос до новых вершин.

Более 1,14 миллиарда долларов в крипто-коротких позициях были ликвидированы за 24 часа, при этом короткие позиции по биткойну понесли основные потери в 679,8 миллиона долларов, когда актив разорвал уровни сопротивления.

Комбинация институциональных потоков ETF, принятия корпоративными казначействами и страха упустить доход (FOMO) среди розничных инвесторов создала то, что Тэм описывает как «премию за дефицит, скорректированную на плавающие активы».

Как институциональные, так и розничные инвесторы «оптимистично настроены относительно снижения процентных ставок в краткосрочной перспективе, основываясь на последних событиях вокруг председателя ФРС», — сказал Ганеш Махидхар, инвестиционный профессионал в компании Further Ventures. «Это также поддерживается объявлениями о новых стратегиях BTC», — добавил он.

Президент Дональд Трамп усилил давление на председателя ФРС Джерома Пауэлла в четверг, требуя снижения ставок в посте в Truth Social: «Слишком поздно! Умаляет великий кредит США... Снижайте ставку!!!»

Пользователи предсказательной ончейн-платформы Myriad разделились во мнениях: 43,1% прогнозируют сокращение ставок ФРС в июле, в то время как 35,7% предсказателей ожидают, что изменений не будет.

Администрация также открыла новый фронт против Пауэлла, обвинив директора Офиса управления и бюджета Рассела Воут в «грубом неумении» управлять центральным банком и сославшись на «дорогую и показную» реновацию штаб-квартиры в 2,5 миллиарда долларов, которая оказалась примерно на 700 миллионов долларов выше бюджета.