Биткойн растет на фоне заявлений Трампа о снижении процентных ставок: анализ реакции рынка и возможные экономические последствия

Биткойн стремительно вырос до 109,343 долларов 9 июля, увеличившись на 0,8% за последние 24 часа, согласно техническому анализу CoinDesk Research.

В сообщении в Truth Social в 10:00 по восточному времени Трамп заявил, что ставка федеральных фондов США «по меньшей мере на 3 пункта слишком высокая», имея в виду сокращение на 300 базисных пунктов (3%). Он утверждал, что задержка такого шага накладывает ежегодное бремя в 360 миллиардов долларов на затраты по рефинансированию. В течение 30 минут Биткойн начал постепенно расти, так как трейдеры начали учитывать краткосрочные последствия такого драматического изменения политики, включая потенциальное восстановление ликвидности и рискованное настроение на рынке.

В обширной дискуссии на X макроаналитики из The Kobeissi Letter предоставили подробный анализ утверждения Трампа. Согласно их анализу, общие процентные платежи США уже достигли 1.2 триллиона долларов за последние 12 месяцев — эквивалентно 3.3 миллиарда долларов в день.

Они отметили, что хотя расчёты Трампа предполагают 360 миллиардов долларов экономии на каждый процентный пункт по 36 триллионам долларов государственного долга, только около 29 триллионов долларов находится в публичных руках и будет затронуто изменениями ставок. При более реалистичных предположениях они оценивают, что полное сокращение на 300 базисных пунктов, применяемое постепенно, может сократить процентные расходы примерно на 174 миллиарда долларов в первый год, потенциально составив 2.5 триллиона долларов за пять лет, если ежегодно будет рефинансировано 20% долга.

Несмотря на эти потенциальные экономии, отчет предупреждал, что более широкие экономические последствия сокращения на 3% будут историческими. Ни одно отдельное сокращение ставки ФРС в современной истории не превышало 100 базисных пунктов — даже во время кризиса 2008 года или в марте 2020 года. Реализация сокращения на 300 базисных пунктов вне рецессии, при экономическом росте 3.8% в год, была бы беспрецедентной.

The Kobeissi Letter предостерег, что такой шаг, вероятно, вновь разгонит инфляцию выше 5%, вызовет резкое падение доллара США — потенциально более чем на 10% — и приведет к резкому росту цен на жилье из-за резкого снижения ставок по ипотечным кредитам. Вероятно, что рынки активов будут стремительно расти в краткосрочной перспективе, при этом золото ожидается на уровне 5,000 долларов, нефть выше 80 долларов за баррель, а S&P 500 преодолеет 7,000. Однако они подчеркнули, что долгосрочные последствия будут дестабилизирующими без значительных сокращений государственных расходов США.

Что касается Биткойна, то последствия очевидны: резкое снижение ставок по процентам будет восприниматься как монетарная стимуляция, вероятно, ускоряющая приток капитала в твердые активы и альтернативные хранилища стоимости, такие как BTC. Несмотря на то, что аналитики продолжают обсуждать вероятность такого снижения ставок, немедленная реакция рынка предполагает, что инвесторы занимают позиции на рост.

Основные моменты технического анализа

Цена BTC резко сдвинулась в течение 30 минут после поста Трампа в Truth Social в 10:00 по Восточному времени. Консолидация сохранялась ранее в тот день, но объем покупок значительно увеличился после комментариев Трампа о ставках. Цена протестировала уровень сопротивления около 109,761 долларов, сформировав более высокие минимумы выше 108,500 долларов, что говорит о бычьей структуре. Полосы Боллинджера сжались до своих самых узких уровней в этом цикле, что исторически является сигналом о предстоящем прорыве. Институты продолжают накапливать активы, что видно по объемам рядом с уровнями поддержки около 108,500–108,600 долларов.

Отказ от ответственности: Части этой статьи были созданы с помощью ИИ-инструментов и проверены нашей редакционной командой для обеспечения точности и соблюдения наших стандартов. Для получения дополнительной информации смотрите политику по ИИ CoinDesk.