Бычий сценарий для Bitcoin: снижение доллара и рекорды акций Nvidia способствуют росту криптовалюты

Сильные аргументы в пользу бычьего сценария Bitcoin усиливаются на фоне снижения индекса доллара, а акции Nvidia достигают рекорда на фоне признаков рецессии.

Цена Bitcoin (BTC) составила $107,805.11 и восстановилась почти на 10% с минимальных значений выходных, благодаря ключевым событиям на традиционных рынках, поддерживающим сценарий продолжительных ростов.

Индекс доллара, который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к основным фиатным валютам, упал до 97.27 в четверг утром, что является самым низким уровнем с февраля 2022 года, согласно данным TradingView. Этот спад последовал за растущими призывами к снижению процентной ставки ФРС в июле и разочаровывающими данными по рынку жилья и уверенности потребителей.

Упрощение финансовых условий, связанное со слаблением доллара, глобальной резервной валюты, обычно приводит к увеличению готовности к рискам на финансовых рынках.

«DXY сейчас на самом низком уровне с марта 2022 года. Очень бычьи последствия для глобального роста денежной массы и биткойна», — сказал Андре Драгош, директор, руководитель отдела исследований — Европа в Bitwise, в X.

Между тем, акции Nvidia (NVDA), ведущей компании в области искусственного интеллекта и новых технологий, выросли на 4.33% в среду, достигнув рекорда в $154.30.

Как NVDA, так и BTC достигли минимума в конце 2022 года и с тех пор находятся в восходящем тренде. На момент написания коэффициент корреляции за 90 дней между NVDA и BTC составил 0.80, что указывает на сильную положительную взаимосвязь между двумя активами.

Рекордный максимум NVDA был достигнут на следующий день после формирования бычьего золотого пересечения фьючерсами на Nasdaq, сигнализирующего о продолжении рискованного ралли.

Доходность двухлетних облигаций США, более чувствительная к ожиданиям по процентным ставкам, упала до 3.76% рано сегодня утром, что является самым низким уровнем с 2 мая. Доходность снизилась на 24 базисных пункта в этом месяце. Тем временем доходность 10-летних облигаций снизилась на 16 базисных пунктов до 4.27%.

Таким образом, разница между доходностями 10-летних и двухлетних облигаций расширилась в ходе движения, известного как усиление кривой доходности.

Исторически, рецессии начинались с падения доходности двухлетних облигаций на фоне усиления кривой доходности, как отмечает финансовый консультант Курт С. Альтричтер в X.

«Мы еще не достигли этого, но танцуем на краю. Разница между 10Y и 2Y увеличивается. Если 2Y упадет ниже, это сигнализирует о том, что ФРС утратила контроль. Это ваш знак. Следите за этим внимательно», — сказал Альтричтер.

Уверенность потребителей упала в прошлом месяце до уровня 93, зарегистрировав снижение на 5.4 пункта по сравнению с маем, при этом респонденты от республиканской партии возглавили снижение, согласно данным, опубликованным Конференц-бордом во вторник.

Что более важно, индекс ожиданий, который отражает краткосрочный прогноз, упал до 69, значительно ниже порога в 80, который обычно сигнализирует о грядущей рецессии.

Эти события, в сочетании со снижением цен на нефть и разговором о снижении ставок в июле некоторыми чиновниками ФРС, вероятно, побудили трейдеров закладывать в свою стратегию раннее снижение ставок ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME,

по данным Bloomberg, процентные свопы сейчас закладывают около четырех базисных пунктов смягчения в преддверии встречи ФРС в июле, по сравнению с почти нулевыми значениями неделю назад. Более того, трейдеры ожидают совокупного снижения на 60 базисных пунктов на оставшихся четырех встречах в этом году, по сравнению с 45 базисными пунктами неделю назад.

Читать далее: Bitcoin может вырасти до $120K, вот четыре фактора, поддерживающих бычий сценарий для BTC.