Невидимые финансы: как упрощение интерфейсов откроет доступ к миру криптовалют

Следующая большая возможность криптовалюты: невидимые финансовые интерфейсы | Мнение

Раскрытие информации: Мнения, высказанные здесь, принадлежат исключительно автору и не отражают взглядов и мнений редакции crypto.news.

2025 год, и токенизация перестала быть просто спекулятивной ставкой. В течение почти десятилетия криптовалюта стремилась к инновациям, постоянно задавая один вопрос: «Что мы должны токенизировать дальше?» От стейблкоинов до золота, недвижимости, углеродных кредитов и даже облигаций правительства США, блокчейн теперь поддерживает многомиллиардную экономику на блокчейне.

В прошлом году только стейблкоины обработали потрясающие 27,6 триллионов долларов, превзойдя глобальных платежных гигантов, таких как Visa. Токенизированные казначейства превысили 7 миллиардов долларов благодаря таким учреждениям, как BlackRock и Franklin Templeton, в то время как токенизированные товары и частные кредиты стремились к миллиардам.

Тем не менее, несмотря на эти впечатляющие достижения, одна серьезная проблема остается нерешенной: криптовалюта все еще слишком сложна для большинства людей.

Проблема трения, которая стоит миллиарды

Умные основатели не будут спрашивать, что токенизировать; они будут искать решения, которые делают токенизацию доступной. Несмотря на поток активов на блокчейне, взаимодействие с ними все еще может ощущаться, как езда без дисплея. Это не идеальная ситуация для большинства пользователей, особенно для людей из развивающихся стран, которые по-прежнему сталкиваются с барьерами, которые криптовалюта обещала устранить.

Банковское обслуживание тех, кто не обслуживается банками, потерялось на фоне возбуждения вокруг PAX Gold (PAXG), Tether (USDT) и USDC (USDC), не говоря уже о развитии ETF на Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH). Да, все это отлично для развитых экономик, но кажется, что изначальные философии, которые привели нас сюда, были размыты.

Тем не менее, мы можем начать возвращаться к ним. Вместо того чтобы конкурировать с тяжеловесами в насыщенной области, возможность заключается в абстрагировании доступа с внедрением изначальных целей финансовой независимости для всех.

Хотя это непростая задача, есть примеры, такие как cREAL от Celo в Бразилии, обеспечивающий мобильный доступ, недорогие транзакции и интеграцию с местными платежными системами.

Иными словами, величайшая возможность не в создании новых цифровых активов. Речь идет о том, чтобы сделать существующие активы легко доступными. Это означает интуитивно понятные интерфейсы, бесперебойный пользовательский опыт и взаимодействия без трений. Дело в том, чтобы сделать блокчейн невидимым на заднем плане, как это сделала PayPal для онлайн-платежей или Robinhood для торговли акциями.

Сосредоточьтесь на доступности мира на блокчейне

Эта невидимая финансовая революция уже началась. Компании, такие как Stripe, уже упрощают платежи со стейблкоинами, в то время как Robinhood, Coinbase и Kraken активно перемещают традиционные активы, такие как акции, товары и вскоре казначейства, на платформы блокчейн.

Таким образом, как «программное обеспечение съело мир», интерфейсы теперь «съедают» криптовалюту. Эти шаги не заменяют традиционные активы, а скорее улучшают их доступность и интеграцию в экосистему на блокчейне. Это также способствует соблюдению норм прямо на переднем плане.

Проекты, такие как Obligate, которые позволяют выпускать регулируемые облигации на блокчейне через веб3-кошельки, показывают, что пользовательский опыт и правовые нормы могут сосуществовать. Токен USTB от Superstate оказался успешным, сочетая надежную правовую основу с функциональностью, присущей веб3.

В кратце, даже регулируемым активам следует казаться естественными для веб3. Интерфейс теперь является мостом между соответствием уровня TradFi и композицией уровня DeFi.

Почему развивающиеся рынки могут обойти Запад

Интересно, что наибольшее количество инноваций, ориентированных на интерфейсы, может прийти не из Силиконовой долины, а из Лагоса, Сан-Паулу и Джакарты.

Развивающиеся рынки быстро токенизируют государственный долг, сельскохозяйственные показатели и локализованные финансовые продукты, не как эксперименты, а как жизнеспособные альтернативы слабой финансовой инфраструктуре. Эффект «прыжка через препятствия» реальный, и интерфейсы, позволяющие его осуществить, строятся быстро, часто с акцентом на мобильность, конфиденциальность и по умолчанию соблюдающий нормы дизайн.

Создание Robinhood для Бразилии или Zapper для Кении — это более целесообразная ставка, чем конкуренция с BlackRock. Даже регуляторы США начинают понимать этот сдвиг.

Законопроект GENIUS, законопроект о стейблкоинах, оказавшийся между амбициями двух партий и президентской драмой, — это редкая попытка регулировать не только активы, но и рельсы, с которыми взаимодействуют пользователи: уровни раскрытия информации, потоки погашения и практики хранения.

Общественные дискуссии больше сосредоточены на цирке мемкоинов Трампа, чем на реальных вопросах, которые он поднимает: рисках на уровне интерфейса, системном доступе и о том, как доверие передается на блокчейне.

В Сингапуре и ОАЭ среды с песочницей отдают приоритет защите пользователей через аудируемые, доступные требования к фронтенду, а не только через задние политики хранения.

В Европейском Союзе, хотя прогресс положительный, кажется немного медленным. Европа тихо продвигается с рамками MiCA, которые теперь действуют и требуют наличия защит на уровне кошелька, таких как KYC и гарантии погашения.

Французский AMF лидирует в надзоре за пилотными проектами токенизированных ценных бумаг, в то время как закон eWpG в Германии позволяет регулированный выпуск полностью цифровых ценных бумаг без бумажных посредников.

Следующий уровень абстракции: невидимые финансы

Это трение — это возможность. И основатели начинают осознавать это. Многие из самых успешных продуктов, от гибридных золотых и казначейских токенов OpenEden до интерфейса Maple для частного кредита, не создают новые примитивы. Они строят инструменты, которые позволяют людям их использовать.

Соблазнительно стремиться к следующему токену или воспроизвести успешный казначейский обертку. Токены и казначейства будут продолжать расти в значимости, но эта игра уже выиграна триллионными игроками. На практике активы и доступ развиваются вместе. Например, реальные активы нуждаются в новых интерфейсах, а также в новых правовых, хранительских и ликвидных решениях.

Иными словами, реальные активы эффективны лишь в том случае, если у людей есть инструменты для их использования. Поэтому реальная граница находится не в активе, а в доступе.

Отличные интерфейсы, где крипто становится невидимым, это то, что приведет к присутствию следующего миллиарда пользователей. Золотые токены, которые можно тратить на кассе. Кредитные хранилища, встроенные в панели управления DAO. Токенизированные интеллектуальные права, встроенные в инструменты AI для ремиксов.

Все это возможно сегодня, но большинство все еще требует преодоления слишком многих препятствий. Так что да, стремление к токенам было игрой вчерашнего дня. Интерфейсы определят доверие, ликвидность и принятие. Да здравствуют интерфейсы.

Читать далее: Соблюдение норм как катализатор: ключ к массовому принятию и будущему криптовалют | Мнение

Леон Вайдман

Леон Вайдман является руководителем исследований в компании Onchain. Глобальный гражданин, заядлый путешественник и страстный любитель острой кухни. Леон обладает магистерской степенью в области блокчейн-технологий и цифровых валют и бакалаврской степенью в области политики и администрирования. Имея более восьми лет опыта в индустрии веб3, он руководит исследовательскими инициативами Onchain, авторитетно пишет научные статьи и регулярно вносит свой вклад в BTC-ECHO, ведущую криптовалютную медиа-издание Германии.