Продажа биткойнов или инвестиции: подход Фреда Крюгера к доходности и рискам

Продажа биткойнов или их удержание? Трезвая экономическая модель инвестора Фреда Крюгера

Известный инвестор и предприниматель Фред Крюгер, автор книги «Большая книга о биткойне» и энтузиаст биткойна (BTC), Солана (SOL) и ИИ, объясняет очень интересный подход к использованию BTC как актива, приносящего доход, или поиска другого `тихого порта`. Похоже, что в некоторых ситуациях продажа BTC может оказаться более разумным шагом, чем поиск альтернатив. Фред Крюгер утверждает, что лучше продавать свои BTC постепенно.

Между постепенной продажей BTC для получения дохода и инвестициями в актив, приносящий доход, первая стратегия выглядит более разумной для биткойнера Фреда Крюгера, PhD, опытного инвестора и предпринимателя с 10 выходами. Доктор Крюгер поделился 10-летней моделью со своими 163 400 подписчиками в X.

Должны ли вы продавать свой биткойн для получения дохода или `получить актив, приносящий доход`, параллельно?

Я бы утверждал, что вы на 100% должны продать свой биткойн. Вот мой анализ.

Давайте начнем с портфолио на 2 миллиона долларов и предположим, что вам нужно 100 тысяч долларов в год на жизнь. Вот пример...

Чтобы продемонстрировать гипотетические плюсы и минусы двух инструментов, доктор Крюгер реконструирует динамику портфолио в 2 миллиона долларов за 10 лет. Первая стратегия предполагает, что биткойн (BTC) вырастет на 40% в год, инвестор забирает только 100 000 долларов в год для оплаты счетов и платит 20% подоходного налога.

Через 10 лет данная стратегия (благодаря осторожной продаже и стабильному росту биткойна) оставляет инвестору более 49,7 миллиона долларов наличными.

Вторая стратегия предлагает инвестору потратить 80% портфолио на какой-то традиционный актив, считающийся хорошим для получения дохода:

Теперь предположим, что вы потратили 1,59 миллиона долларов из 2 миллионов на актив с высоким доходом, например, на недвижимость в Техасе с доходностью 10% (если вы вообще сможете такую найти).

После этого пользователь все еще может инвестировать 410 000 долларов в биткойн (BTC). Десять лет следования второй стратегии оставляют инвесторов с 11 миллионами долларов, считает Фред Крюгер. Лучше альтернативы? MicroStrategy, кредиты, циклы.

Комментаторы его обсуждения в целом согласились с преимуществами стратегии. В то же время они добавили ряд оговорок для ее оценки.

Во-первых, каждый раз, когда первый инвестор берет 100 000 долларов, это эквивалентно различным количествам BTC из-за циклической динамики цен. Никто не может быть уверен, когда именно будет наиболее прибыльно продавать.

Кроме того, некоторые подписчики подчеркивают, что наиболее прибыльная стратегия может подразумевать заем в долларах США под залог биткойна (BTC). Заемщик не обязан платить налог на прирост капитала и всегда сохраняет свою долю BTC в безопасности, вместо того чтобы просто оплачивать 12% в качестве процентов.

Акции стратегии (MSTR) и MSTY, ETF стратегии дохода на основе показателей MSTR, также были названы среди потенциальных альтернатив.

Биткойн (BTC), крупнейшая криптовалюта, упал на 1,5% за последние 24 часа. Биткойн (BTC) торгуется по цене 104 500 долларов на момент выхода новости.