Биткойн на пути к рекордам: влияние торгового соглашения США и Китая на рынок криптовалют

Биткойн BTC $103,870.71 может вскоре достичь рекордных цен, что обострит рост на более широком рынке альткойнов, поскольку смягчение торговых напряжений между США и Китаем может вызвать позитивную реакцию рынка на потенциальное замедление в апрельских данных по потребительским ценам (CPI), которые будут опубликованы на этой неделе.

Согласно сообщению, США достигли торгового соглашения с Китаем после двухдневных высокоуровневых переговоров в Женеве, об этом объявили министр финансов США Скотт Бессент и торговый представитель Джеймесон Гриер в воскресенье. Оба государства намерены выпустить совместное заявление по результатам женевских торговых переговоров позже в понедельник.

Торговое соглашение стало результатом недельной конфронтации, когда обе страны повысили импортные пошлины более чем на 100%, что угрожало инфляцией мировой экономике. Таким образом, позитивные March данные по потребительской инфляции в США, опубликованные в прошлом месяце, были в значительной степени проигнорированы инвесторами и аналитиками как задерживающая метрика, которая не отражала обострение торговых напряжений.

Однако медведи больше не могут использовать этот аргумент благодаря торговому соглашению.

Таким образом, дальнейшее смягчение CPI может повысить ставки на снижение процентной ставки Федеральной резервной системы, предоставляя бычий катализатор для ралли BTC до рекордных значений выше $110,000. С другой стороны, более горячий, чем ожидалось, CPI может быть проигнорирован как ретроспективный, отражая апрельские тарифы и не учитывая деэскалацию торговых напряжений.

Ожидается, что CPI, который будет опубликован во вторник, покажет, что стоимость жизни снизилась до 2.3% в годовом исчислении в апреле по сравнению с 2.4% в марте, согласно RBC. Основной CPI, который исключает продукты питания и энергию, ожидается на уровне 2.8% в годовом исчислении в апреле, с продолжающимся снижением инфляции жилищных условий.

Согласно 10x Research, консенсус заключается в том, что заголовочный CPI, вероятно, остался без изменений на уровне 2.4% в апреле.

“Если это ожидание оправдается, рынок может воспринять отчет по инфляции как позитивный. Если не будет никаких негативных заголовков по тарифам, данные по инфляции на этой неделе могут стать бычьим катализатором”, — сказал Маркус Тилен, основатель 10x Research, изданию CoinDesk.

“CPI может быть бычьим и, возможно, приведет к новым рекордам”, — добавил Тилен.

Биткойн, ведущая криптовалюта по рыночной капитализации, торговался около $104,000, что всего на 5.1% меньше новых рекордов выше $109,350, по данным CoinDesk.

BTC продемонстрировал почти V-образное восстановление с $75,000 с начала апреля, когда цены выросли на 10% на прошлой неделе из-за продолжающегося притока средств в торгуемые на бирже фонды (ETF).

ETF биткойна от BlackRock (IBIT) зарегистрировал чистый приток средств на протяжении 20 торговых дней подряд, собрав более $5 миллиардов инвестиций, согласно данным SoSoValue. На прошлой неделе Федеральная резервная система оставила ключевую процентную ставку на уровне 4.25% до 4.5%, повторив зависимость от данных при возможном снижении ставок. Председатель Джером Пауэлл при этом намекнул на мягкую политику, сказав, что “основная инфляционная картина положительна”, в то время как влияние тарифов на инфляцию является краткосрочным.

Эфир, вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, вырос на 39% до $2,500 на прошлой неделе, что стало лучшим показателем с декабря 2020 года, согласно TradingView. Другие крупные альткойны, такие как XRP, DOGE, ADA и SOL, выросли на 9.7%, 56%, 19% и 20% соответственно.

Согласно HTX Research, пока нет признаков спекулятивной лихорадки, что означает, что ралли может продолжиться.

“Имплицированная волатильность (IV) опционов на биткойн остается стабильной в диапазоне 50%–55%, что далеко от крайних уровней 80%+, которые обычно наблюдаются на пиках прошлых бычьих рынков. Открытый интерес по фьючерсам на биткойн CME в настоящее время составляет $14.8 миллиардов, что значительно меньше пика в $20 миллиардов, наблюдавшегося во время выборов Трампа в 2020 году, что указывает на то, что кредитное плечо остается управляемым,” — сказали в HTX Research.

“Пока доходность не поднимется выше 4.8% и приток ETF останется устойчивым, Биткойн, вероятно, будет консолидироваться в диапазоне $105,000–$115,000, ожидая следующего триггера для прорыва,” — добавили в HTX.