Крупные инвесторы меняют стратегию: длинные позиции по альткоинам теряют популярность

Позиция крупных инвесторов по альткоинам: длинные или короткие?

В своем последнем отчете аналитическая компания Alphractal оценила поведение как крупных, так и индивидуальных инвесторов на рынке альткоинов, а также рост неопределенности в экономике США.

Согласно отчету, крупные инвесторы, известные как `киты`, с большей вероятностью закрывают длинные позиции и открывают короткие позиции по многим альткоинам. Эта тенденция предполагает, что небольшие инвесторы все еще остаются на рынке с длинными позициями.

Специально разработанный метрический показатель Alphractal `Delta китов против индивидуальных` показывает пропорциональную разницу в позициях крупных и мелких инвесторов. Отрицательные значения показателя указывают на то, что киты, как правило, закрывают длинные позиции и открывают короткие, в то время как положительные значения указывают на противоположное — тенденцию закрывать короткие позиции и открывать длинные.

Анализ также включал это предупреждение: `Понимание того, что делают киты, может быть критически важным, чтобы избежать плавания против рынка`.

Еще одна заметная часть отчета была сосредоточена на экономических неопределенностях в США. Alphractal объявила, что индекс неопределенности экономической политики США достиг рекордного уровня в 2025 году. За этим увеличением стоят несколько критических событий:

• Чрезмерные тарифы: Вторая администрация Трампа повысила тарифы на крупных торговых партнеров с 10% до 25% и до 145% в стратегических секторах, увеличив производственные расходы и затруднив планирование компаниям.
• Кризисы предела долга: Предел долга был повышен до 36,1 триллиона долларов 2 января 2025 года. Дискуссии в Конгрессе о отмене или приостановлении вызвали опасения технического дефолта.
• Неопределенность в монетарной политике: ФРС оставила процентные ставки стабильными на уровне 4,25%–4,50%, откладывая ожидаемые понижения ставок из-за высокой инфляции на импорт.
• Потеря доверия к доллару: Протекционистская торговая политика и финансовые санкции нанесли ущерб репутации доллара как безопасного актива.
• Регуляторные колебания: Часто меняющиеся политики в таких областях, как искусственный интеллект, антимонопольное законодательство, экологическая устойчивость и энергетика, привели к непредсказуемости бизнеса.
• Геополитические риски: Война в Украине и новые кризисы на Ближнем Востоке нарушили глобальные цепочки поставок.
• Бюджетные тупики: Микроюридические споры по расходам и временные бюджеты увеличили фискальную неопределенность.

Это не инвестиционный совет.