Сжатие шорта акций Strategy: $180 млн неудачных сделок в марте и рост цен на MSTR

Стратегия акций показала $180 млн в неудачных сделках в марте, возможный индикатор сжатия шортов.

Отказ: Аналитик, написавший эту статью, владеет акциями Strategy (MSTR).

Трейдеры, продающие акции Strategy (MSTR), покупателя биткойнов, чья цена акций выросла на 13% в марте, могут испытывать трудности с нахождением достаточного количества акций для возврата заемщикам, на которых они делали ставки, что стоимость компании упадет.

Более чем на $180 миллионов сделки с акциями MSTR не были урегулированы в прошлом месяце, как показывают данные SEC и Fintel. Эти события, известные как «Невозможные поставки» (Failures to Deliver, FTD), происходят, когда продавец не передает акции покупателю до установленного срока, который сейчас равен одному рабочему дню после сделки (T+1).

FTD могут быть вызваны административными ошибками или медленными системами расчетов, но также могут указывать на то, что короткие продавцы, которые занимают акции и продают их в надежде выкупить по более низкой цене, сталкиваются с трудностями в нахождении достаточного количества акций для выкупа. Это часто является признаком того, что возможен значительный движение в любом направлении.

По мере того, как цена Strategy росла в марте, MSTR зафиксировал несколько крупных FTD, включая 26 марта, когда более 186,465 акций не были урегулированы, что составило почти $64 миллиона, согласно данным Fintel. Другие дни с высокой волатильностью включают 17 и 21 марта, когда общие неудачные поставки составили десятки миллионов долларов. В сумме 609,000 акций не были доставлены в течение месяца, что является заметным показателем для одной акции.

Короткий интерес в акциях остается высоким. На апрель около 29 миллионов акций было продано на короткую, что составляет более 12% от всех доступных публично акций, по данным Fintel. Данные также показывают, что примерно одна треть сделок MSTR 22 апреля были короткие продажи, осуществленные вне биржи в частных venues, таких как темные пулы. Хотя эти сделки полностью учитываются в официальных отчетах о коротком интересе, отсутствие прозрачности перед сделкой затрудняет отслеживание активности короткой продажи в реальном времени.

Цена акций MSTR в последнее время растет. Она выросла на 35% с начала марта, на 44% с минимумов апреля и увеличилась на 8% во вторник. По мере роста цены короткие продавцы могут быть вынуждены выкупать акции, чтобы покрыть свои позиции, особенно если они не могут занять больше акций.

Этот сценарий может вызвать сжатие шорта, резкий рост цены, вызванный покрытием шорта — короткие продавцы, ищущие возможность выкупить акции, чтобы покрыть свои ставки. Это динамика, которую рынок уже наблюдал в биткойне (BTC) за последние 24 часа.

Хотя FTD не обязательно указывают на манипуляции с ценами или предсказывают сжатие, их размер и частота в MSTR предполагают потенциальный прорыв или падение, вызванное короткими продавцами.

Отказ: Эта статья, или ее части, были созданы с помощью инструментов ИИ и проверены нашей редакционной командой для обеспечения точности и соответствия нашим стандартам. Для получения дополнительной информации смотрите политику ИИ CoinDesk.