Биткойн на грани нового роста: анализ перегрева рынка и его будущие перспективы

Фаза перегрева биткойна достигла дна, повторяя установку перед резким ростом 2024 года: подробности

Несмотря на трудности, с которыми столкнулся рынок биткойна с начала этого года, новые данные указывают на многообещающий взгляд для инвесторов.

По данным новых ончейн-данных от CryptoQuant, биткойн показывает признаки того, что он может следовать знакомому циклу, наблюдаемому во время коррекции 2024 года. Анализ подчеркивает отношение между краткосрочными держателями и направлением рынка.

Особо важно, что ключевым показателем является процент биткойна, удерживаемого от одной недели до одного месяца, который служит индикатором спекулятивной активности. Когда рынок растет, это соотношение, как правило, возрастает, часто предшествуя периоду консолидации цен или падения.

Эта схема увеличения спекуляций (стрелка 1 на графике), пикового перегрева (2) и коррекции (3) уже реализовалась дважды на текущем рынке. Последнее охлаждение вернуло процент краткосрочных держателей к уровню, который исторически отмечал дно во время коррекции 2024 года.

График биткойна | CryptoQuant

Разрешен перегрев рынка: готовится ли биткойн к следующему движению?

Зеленая возрастная зона на графике, показывающая долю токенов биткойна возрастом от одной недели до одного месяца, вернулась в желтую коробку. Примечательно, что это была та же область, которая наблюдалась перед восстановлением рынка в середине 2024 года. Это предполагает, что спекулятивный избыток может быть устранен.

Для контекста, биткойн продемонстрировал впечатляющий первый квартал 2024 года. За это время цена пробила предыдущий исторический максимум цикла, достигнув $73,750. Лихорадка достигла своего пика на этой цене, за которой последовал этап коррекции.

Коррекция, отмеченная падением цен, длилась до сентября, примерно шести месяцев. В этот период биткойн упал до минимальных значений около $49,000, что было дополнительно усугублено глобальными политическими напряжениями. Тем временем оптимизм относительно переизбрания Дональда Трампа, связанный с его обещаниями в пользу биткойна, помог заложить основу для восстановления биткойна.

После его победы в ноябре биткойн сильно вырос и пробил ранее установленный в марте 2024 года максимум. Интересно, что в это время биткойн обновлял новые максимумы почти каждый день. Бычий импульс продолжался до конца января 2025 года.

С тех пор рынок пережил ужасные падения. Цена биткойна упала на 32% с пика в $110,000 до $74,400 за последние три месяца. Сейчас ончейн-данные, на которые ссылается аналитик Crypto Dan, предполагают, что фаза падения близка к своему завершению, как это исторически наблюдалось. Однако он не прогнозирует немедленное восстановление вверх.

Он отметил, что хотя краткосрочная фаза консолидации все еще может произойти, структурная установка остается благоприятной для нового восходящего тренда.

Кроме того, Crypto Dan добавил, что если макроэкономические условия станут поддерживающими, следующие несколько месяцев 2025 года могут дать биткойну новый импульс роста.

Нейтральное-бычье настроение на рынке

С охлаждением ончейн-метрик и отсутствием серьезных признаков избыточной спекуляции, общее настроение на рынке стабилизируется. Инвесторы могут рассматривать эту фазу как окно для накопления.

В общем, данные предполагают здоровую перезагрузку рынка, отражающую условия, которые в конечном итоге вызвали рост биткойна после коррекции 2024 года. С другой стороны, некоторые рыночные аналитики полагают, что биткойн уже находится в медвежьем рынке на основе других индикаторов.

На момент публикации биткойн торгуется по $84,450, увеличившись на 0.45% за прошлый день.