Анализ деривативного рынка криптовалют: угроза длинного сжатия

Анализируя деривативный рынок, Finbold собрал данные от CoinGlass 2 марта. Криптовалюты перешли к доминирующему бычьему настроению во время значительного ралли. В частности, Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) накопили огромные прибыли и теперь угрожают коррекции.

Торговцы обычно открывают длинные позиции, когда рынок растет, а короткие - когда он падает. Однако длинные позиции - это торговые контракты, требующие заложенного залога, устанавливающего цену ликвидации вниз.

Если цена ликвидации достигнута, контракт закрывается, ликвидируя позицию трейдера и продавая залог. Это может привести к дополнительному падению цен, ликвидации большего числа торговых контрактов в эффекте каскада, называемом длинным сжатием.

Таким образом, рыночные мейкеры могут использовать крупные пулы ликвидности в качестве целей для увеличения волатильности и своих прибылей. Предупреждение о длинном сжатии для Bitcoin (BTC) на уровне $50 000

Интересно, что Bitcoin накопил значительные ликвидации длинных позиций в зоне $50 000, которая играет важную психологическую поддержку и сопротивление.

Ежемесячный график показывает восемь пулов ликвидности с более чем $1 млрд каждый, от $50 700 до $49 700. По крайней мере половина из них имеет более $2 млрд ликвидаций длинных позиций, до общей суммы свыше $12 млрд.

Тем не менее, существуют более мелкие пулы ликвидности кверху, с `хвостом свечи` в $64 300. Профессиональные трейдеры могут использовать этот хвост для еще одного импульса, стремясь привлечь еще больше ликвидности в зону $50 000 перед переходом к длинному сжатию.

С другой стороны, Ethereum имеет еще более крупные пулы ликвидности книзу с исторической точки зрения февраля. Эти пулы указывают на возможное длинное сжатие до $2 400, ликвидируя многих трейдеров на предыдущих уровнях.

В заключение, Bitcoin и Ethereum могут скоро вернуться к более низким уровням в движении коррекции после недавнего ралли. Длинное сжатие может вызвать потери в 18% и 29% от их текущих цен на $61 000 и $3 400, соответственно.

Тем не менее, это исторически распространенные откаты на высоковолатильном рынке криптовалют во время бычьих исполнений.

Тем не менее, обе криптовалюты могут увидеть короткий всплеск к своему локальному максимуму перед переходом к падению, или деривативный рынок может полностью измениться в следующие недели, устраняя эту сообщеную угрозу длинного сжатия.

Отказ от ответственности: Содержание на этом сайте не должно рассматриваться как инвестиционный совет. Инвестирование - это спекулятивное дело. Ваш капитал находится под риском.