Использование цифровых зеленых облигаций для сделки с обратным выкупом

Использование цифровых зеленых облигаций для сделки с обратным выкупом

39

HSBC и Банк Восточной Азии использовали Гонконгские цифровые зеленые облигации для сделки с обратным выкупом

Через две недели после того, как Гонконгский денежный авторитет (HKMA) выпустил вторую версию своих зеленых цифровых облигаций, Банк Восточной Азии и HSBC обнаружили новый сценарий использования предложения в сделке с обратным выкупом (repo).

Новый сценарий предполагает использование цифровых облигаций в качестве залога для сделок с обратным выкупом между финансовыми учреждениями. Хотя случаи использования цифровых облигаций в качестве залога редки, HSBC и Банк Восточной Азии добились относительного успеха в своей пионерской попытке соглашения по обратному выкупу.

Обратный выкуп позволяет одному финансовому учреждению продать ценные бумаги другому сущности по договору о обратном выкупе ценных бумаг по немного более высокой цене. Обычно срок обратного выкупа составляет 48 часов и используется как стратегия краткосрочного заимствования у дилеров ценных бумаг.

Будучи активным участником выпуска цифровых облигаций HKMA, HSBC, по-видимому, является краткосрочным заемщиком, при этом обе стороны удовлетворяют свои потребности в финансировании и ликвидности.

В начале февраля HKMA объявила о выпуске второго раунда зеленых цифровых облигаций на сумму почти 800 миллионов долларов. Представляя собой четырехвалютные зеленые облигации, предложение основано на блокчейн-решении HSBC Orion с использованием Центрального депозитария ценных бумаг Гонконга (CMU).

С момента первого выпуска цифровых облигаций в начале 2023 года заинтересованность в предложении достигла высоких уровней, подчеркнутых здоровыми показателями вторичной торговли и притоком новых классов инвесторов.

«Четыре цифровые облигации, недавно выпущенные государством Гонконг на платформе HSBC Orion в качестве части инфраструктуры CMU, вызвали невиданный спрос со стороны инвесторов, вторичной торговли и теперь сделок по обратному выкупу,» - сказал глобальный руководитель стратегии цифровых активов HSBC Джон О`Нил.

В своем отчете HKMA указал на несколько преимуществ использования блокчейна для выпуска облигаций, отмечая эффективность и экономические выгоды, обещая продвигать межоперабельность между блокчейнами.

«Он также продемонстрировал потенциал Технологии распределенного реестра для увеличения эффективности, ликвидности и прозрачности на рынках облигаций,» - сказал генеральный директор HKMA Эдди Ю в сентябре.

Цифровые облигации не без рисков

Тем временем эксперты определили несколько рисков, связанных с цифровыми облигациями, включая кибератаки и недоверие общественности.

Отчет Международной ассоциации капиталовоздания (ICMA) выделил проблемы низких уровней принятия и «мрачные перспективы отката в регулировании» в некоторых юрисдикциях. Другие риски, стоящие у цифровых облигаций, включают непреднамеренные разветвления цепи блоков и технологическую неизменяемость, связанную с блокчейном.

«Технология блокчейн подвержена быстро меняющемуся регулятивному окружению (включая налоговое обращение), которое может повлиять на безопасность, конфиденциальность, возможность покупки или продажи облигаций, выпущенных с использованием Технологии распределенного реестра или другие регулятивные аспекты сделок с использованием Технологии распределенного реестра,» - прочитайте отчет ICMA.

Гигантские компании инвестируют в Ripple: Trident вкладывает 500 миллионов долларов в казну XRP
Гигантские компании инвестируют в Ripple: Trident вкладывает 500 миллионов долларов в казну XRP
Trident инвестировала 500 миллионов долларов в Ripple (XRP) для создания институциональной казны. Это шаг к интеграции децентрализованных финансов в управление капиталом. 🌍💰📈
Просмотреть
Крипторалли под угрозой: Израиль и Иран увеличивают напряженность, казна BTC растет
Крипторалли под угрозой: Израиль и Иран увеличивают напряженность, казна BTC растет
Крипто rally остановлено из-за напряженности на Ближнем Востоке. Bitcoin-собираемость растет, компании инвестируют миллионы в BTC. Стейблкойны могут влиять на доминирование USD. 💰🚀🌍
Просмотреть
Trident Digital запустит корпоративное казначейство для управления XRP на 500 миллионов долларов
Trident Digital запустит корпоративное казначейство для управления XRP на 500 миллионов долларов
Trident Digital собирается привлечь 500 млн долларов для создания корпоративного казначейства на основе XRP. 📈 Инициатива направлена на долгосрочные активы и доход через стекинг. 💰 Ожидается запуск в 2025 год. 🌍
Просмотреть
Conduit и Braza запускают обмен валют в реальном времени с использованием стейблкоинов для международных переводов в Бразилии
Conduit и Braza запускают обмен валют в реальном времени с использованием стейблкоинов для международных переводов в Бразилии
Conduit и Braza объединяются для обмена валют в реальном времени с использованием стейблкоинов. Это упростит международные переводы и сократит время обработки 😎💱🌍. Ожидается рост сектора до 1,6 трлн$ к 2030 году! 📈💰
Просмотреть