Крипторынок восстанавливается: рост XRP и BNB на фоне колебаний Биткойна

XRP и BNB немного поднялись после того, как биткойн (BTC) приблизился к $89,000 в утренние часы в Азии, после низкой отметки в $86,200 за последние 24 часа, что слегка улучшило рыночные настроения, и основные токены начали показывать признаки восстановления.

XRP вырос на 3%, в то время как BNB и SOL от Solana прибавили 5%. Dogecoin (DOGE) и Cardano (ADA) показали небольшое увеличение на 1.2%, тогда как Tron (TRX) снизился на 5% за последние 24 часа. Широкий индекс CoinDesk 20 (CD20) упал на 2%.

Движение вверх соответствовало анализу CoinDesk во вторник, так как пятимесячный минимум в индексе настроений и крупномасштабное событие ликвидации указали на то, что активы, вероятно, были перепроданы и могут увидеть небольшое облегчение в краткосрочной перспективе.

Золото упало на 1.3% во вторник после фиксации прибыли после рекордного ралли, когда оно достигло нового максимума в понедельник, но позже снова поднялось в утренние часы в Азии в среду.

Макроэкономический обзор

Причины паники во вторник варьировались от ухода денег из биткойн-ETF, из которых было выведено более $1 миллиарда за последние две недели, до укрепления иены, воспринимаемой как безопасная валюта, рост которой склонен снижать рискованные ставки.

Тем не менее, ожидания относительно более мягкой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США возросли, и рынки прогнозирования ставят вероятность снижения ставки в мае на уровне 30% за последнюю неделю, в то время как вероятность двух снижений ставки к июню более чем утроилась и достигла 15%.

Эти надежды возникли после того, как индекс доверия потребителей в США зафиксировал самое значительное падение с августа 2021 года, снизившись на 7 пунктов в феврале до уровня 98.3 за три последовательных месяца падения. Экономические данные и политика США, как правило, сильно влияют на цены рискованных активов, таких как биткойн, поскольку криптотрейдеры делают ставки на ожидания участия розничных инвесторов по мере того, как неиспользованные деньги освобождаются.

Трейдеры остаются осторожными

Надежды на рост альткойнов среди трейдеров остаются сдержанными, и предполагается, что новые долларовые потоки будут поступать исключительно в BTC.

BTC, наконец, вышел из диапазона, опустившись ниже $90,000 впервые за месяц и теперь колеблясь чуть ниже этого уровня, что вызвало более $200 миллионов ликвидаций за последние несколько часов.

Рыночные настроения остаются под давлением после решения Трампа ввести тарифы на Канаду и Мексику и ограничить китайские инвестиции. Уровень фронтальной гаммы покрывался, когда BTC опустился, при этом подразумеваемая волатильность на 1 месяц сейчас снова около 50, в то время как сужения остаются в основном неизменными.

«Если посмотреть с широкой перспективы, акции, фиксированный доход и золото в значительной степени проигнорировали показатели данных, на которые ранее ссылались как на причины более широкой рыночной слабости, тогда как BTC остался на месте», - отметили в QCP Capital, базирующейся в Сингапуре, в сообщении в эфире во вторник. «Растущая доминирующая позиция BTC и падение цен на альткойны предполагают, что быки на альткойны уже могут быть полностью в длинной позиции, и любые новые долларовые потоки поступают исключительно в BTC.»

«Мы остаемся осторожными. Недавний спрос на BTC в основном был вызван учреждениями, такими как MicroStrategy, финансируемыми через выпуск акций. Учитывая, что выпуск, связанный с криптовалютами, составляет примерно 19% от общего объема за последние 14 месяцев, рынок такого финансирования может подходить к насыщению — что потенциально может снизить институциональный спрос, если спотовый рынок продолжит оставаться вялым», - добавили они.

Игроки, такие как Strategy (ранее MicroStrategy), были основными драйверами спроса на BTC в последние недели и месяцы, финансируя свои покупки за счет увеличения своих акций. Но есть один нюанс: компаниям может быть сложно обосновать новые покупки, поскольку ажиотаж не способствует росту цен. Меньше институциональных покупок может охладить спрос на BTC и заставить крупных инвесторов отступить, что еще больше повлияет на рынок.