Долгосрочная производительность биткоина: анализ Уилли Ву

Одним из первых замечательных фактов, который узнает новичок в криптовалюте, является форма долгосрочного графика биткоина. Систематически растущая логарифмическая кривая является доказательством взрывного роста цены BTC за последние 15 лет.

Впечатляющая производительность биткоина побудила Уилли Ву сопоставить старейшую криптовалюту с сегодняшними крупнейшими классами активов. Сравнивая ежегодную производительность всех основных активов, оказывается, что в 3 из 4 лет биткоин превосходит всех своих конкурентов. Однако в 1 из 4 лет он регулярно оказывается в самом низу списка, отмечая огромные потери. Биткоин превосходит все классы активов - 3 из 4 лет

В недавней диаграмме на X Уилли Ву сравнивает ежегодную производительность крупнейших классов активов с биткоином. Сюда входят золото, индекс общего дохода S&P 500 (SPX), индекс агрегатных облигаций S&P США (AGG), индекс корпоративных облигаций высокого дохода США (HY), индекс общего дохода по развивающимся рынкам Dow Jones (EM) и индекс сырьевых товаров Dow Jones (CMT).

Уилли Ву собрал результаты за последние 11 лет: с 2013 по 2023 год. За это время рынок криптовалют прошел почти три 4-летних цикла и пережил 3 медвежьих рынка. Ежегодные падения периодически заставляют BTC опускаться в самый низ мирового рейтинга активов, отмечая снижения от -58% до -73% в год. Биткоин против глобальных активов / Источник: X

Однако, за исключением тех пессимистических лет (2014, 2018 и 2022), когда лучше держаться подальше от рынка криптовалют, биткоин четкий лидер. Ежегодно, в бычьи годы, BTC приносит прибыль в диапазоне от 37% (2015) до целых 5516% (2013).

Индекс общего дохода по развивающимся рынкам Dow Jones (EM) похвастался самым большим приростом в 35% за анализируемые 11 лет. В комментарии к своей компиляции Уилли Ву добавляет ироническое замечание в отношении недавно запущенного биткоин-ETF от Blackrock:

`Сам Блэкрок скажет вам это, теперь что у них есть продукт для вас.`

Для подтверждения доминирования биткоина, подчеркнутого сегодня Уилли Ву, можно посмотреть на долгосрочные графики золота и SPX против BTC. При сравнении доходности от инвестиции в $1 при получении биткоином своей первой рыночной цены в 2009 году, видим, что вложение $1 в BTC 14,5 лет назад и его удержание до сегодняшнего дня дало бы сумму в $38,5 миллиона. В то же время, инвестирование того же $1 в золото тогда вернуло бы $1,94. Биткоин против золота / Источник: charts.woobull.com

Таким образом, можно увидеть, как диаграмма стоимости золота против BTC (розовая линия) постоянно снижается, отмечая все более низкие пики и минимумы.

Более того, прибыли от инвестирования в BTC можно было получить не только путем покупки старейшей криптовалюты при ее выходе на рынок, но практически в любое время. Так Уилли Ву сравнивает приобретение BTC в любое время за $1 против покупки золота на ту же сумму: Биткоин против золота / Источник: charts.woobull.com

Очевидно, Уилли Ву обращается к Питеру Шиффу, который много лет пропагандирует золото, критикуя биткоин. Поэтому аналитик включает этот комментарий под диаграммой: `Я скромно посвящаю эту диаграмму @PeterSchiff в знак признательности за его неустанный вклад в продвижение биткоина среди своей аудитории. Мы вечно благодарны ему`, - сказал Питер Шифф. BTC волатильность превосходит S&P 500

Однако золото, широко рассматриваемое как убежище, не единственный глобальный актив, который выглядит чрезвычайно медвежьим по сравнению с биткоином. Ситуация очень похожа, если посмотреть на диаграмму корзины ведущего индекса S&P 500 (SPX) американских компаний.

Действительно, в отличие от золота, SPX (зеленая линия) генерирует прибыль год за годом и занимает высокое место в анализе Уилли Ву. Однако он определенно проигрывает в долгосрочном графике против BTC (красная линия). Биткоин против SPX / Источник: inflationchart.com

Поэтому биткоин, лидер рынка криптовалют, является самым волатильным, но прибыльным активом в мире. Для тех, кто способен определить долгосрочные бычьи и медвежьи рынки и 4-летние циклы на рынке криптовалют, BTC является настоящим убежищем с потенциалом для крупных повышений в периоды бычьего рынка.

Для последнего анализа криптовалютного рынка BeInCrypto нажмите здесь.

Отказ

В соответствии с руководством проекта Trust, данный анализ цены предназначен исключительно в информационных целях и не должен рассматриваться как финансовые или инвестиционные советы. BeInCrypto стремится к точному и беспристрастному освещению, однако рыночные условия могут изменяться без предупреждения. Всегда проводите собственное исследование и проконсультируйтесь с профессионалом перед принятием финансовых решений. Обратите внимание, что наши Условия пользования, Политика конфиденциальности и Отказы были обновлены.