Эфириум ETFs: Как инвестировать в ETH?

Эфириум ETFs: Ваш гид по следующим крупным криптовалютным инвестициям

Понимание эфириума как инвестиции

Стейкинг: Большой вопрос

Эфириум ETFs по всему миру

Каким образом эфириум ETF повлияет на цену ETH?

Будут ли американские ETFs по эфириуму предлагать вознаграждения за стейкинг?

Дополнительные возможности инвестирования

Выводы для инвесторов

Понимание эфириума как инвестиции

После запуска ETFs для биткоина, все глаза смотрят на потенциальный ETF для эфириума.

Если одобрен, это будет огромный момент для эфириума, позволяя инвесторам легко добавить эфириум в свои портфели, не управляя криптовалютными кошельками: это сделает ETH доступным для масс.

Однако ETFs для эфириума будут выглядеть совсем по-другому, чем ETFs для биткоина. Эфириум предлагает вознаграждения в виде доходности стейкинга, аналогично дивидендам в традиционном финансовом мире, чего нет у биткоина. ETH также имеет полезность вне своего потенциала для инвестирования - вам нужно его для проведения транзакций в сети Ethereum.

В этом руководстве мы рассмотрим ETFs для эфириума от начала до конца, с особым вниманием к ключевому вопросу: стоит ли в них инвестировать?

Стейкинг: Большой вопрос

Большой вопрос по поводу ETFs для эфириума: «Как они будут обращаться с вознаграждениями за стейкинг?»

После перехода эфириума на механизм консенсуса Proof-of-Stake, стейкинг стал основной функцией: участники блокируют свои ETH, которые затем используются для проверки новых транзакций, и получают обратно «стейкинговые вознаграждения». (Узнайте больше о стейкинге в нашем руководстве для начинающих.)

Алгоритм Ethereum выбирает валидаторов для проверки каждого нового блока данных на основе того, сколько криптовалюты вы застейкали. Чем больше вы стейкаете, тем выше ваш шанс быть выбранным. Если выбраны, валидатор получает только что выпущенную криптовалюту в качестве вознаграждения за свою работу, также называемое «доходом».

Таким образом, стейкинговые доходы часто сравниваются с дивидендами в традиционном финансовом пространстве. Если дивиденды — это доля прибыли, распределяемая корпорациями, то стейкинговые доходы - это вознаграждения, предоставляемые за участие в процессе проверки.

Исторически стейкинг оказался более волатильным, чем дивиденды, но приносящим средние более высокие доходы.

ETFs для эфириума по всему миру

В то время как одобрение SEC для фонда в США остается под вопросом, ETFs для эфириума работают на канадских и европейских рынках уже несколько лет.

Фонды, такие как CI Galaxy Ethereum (Ticker: ETHX.B) и 3iQ Ether Staking ETF (Ticker: ETHQ), были запущены в апреле 2021 года для канадского рынка, в то время как 21Shares Ethereum Staking ETP и VanEck Ethereum ETN были запущены в марте 2019 и марте 2021 года соответственно.

Исследование CoinGecko показывает, что Европа доминирует на мировой сцене ETF для эфириума с рыночной долей более 81,4% и AUM в размере $4,6 миллиарда. Канада не так близко на втором месте с долей рынка 16,6% и AUM в размере $949 миллионов.

Таким образом, как эти ETF для эфириума обращаются со стейкингом? Некоторые spot ETFs для ETH предоставляют вознаграждения за стейкинг, в то время как другие - нет.

Например, фонд 21Shares в настоящее время предлагает вознаграждения в размере 1,48%: они делают стейкинг для вас, а затем платят вам процент от дохода. Это также один из крупнейших ETF криптоактивов по рыночной капитализации, с общим AUM в размере $380,5 миллиона.

Хотя стейкинг остается важным преимуществом Ethereum, это также вызвало некоторые опасения в глазах SEC. Возможность стейкинга демонстрирует степень централизации, учитывая, что большие группы участников теперь поддерживают его инфраструктуру.

По всей видимости, мы не увидим предложения стейкинговых вознаграждений от ETF для Ethereum в ближайшее время, поскольку SEC выступила против платформ, предоставляющих централизованные стейкинг-услуги, таких как Kraken.