Состояние Эфириума: оттоки из ETF, рост балансов на биржах и падение доходности от стекинга

Эфириум испытывает давление, так как наблюдаются оттоки из ETF, растут балансы на централизованных биржах и падает доходность от стекинга.

Эфириум (ETH) торгуется по цене $3,268, что ниже высокого значения в $4,104, достигнутого в прошлом месяце. Это движение цен напоминает ситуацию с Биткойном (BTC), который вернулся с исторического максимума в $108,000 до уровня ниже $95,000.

Эфир отступил, поскольку данные показывают, что спрос на его ETF на Уолл-стрит упал за последние несколько дней. По данным SoSoValue, все фонды Эфириума потеряли $68 миллионов активов в пятницу после потерь в $159.3 миллионов в четверг. В среду они потеряли $86 миллионов активов.

Эти фонды теперь управляют активами на сумму более $11.61 миллиардов, что составляет 2.96% от рыночной капитализации Эфириума. Для сравнения, ETF на Биткойн имеют $107 миллиардов активов, что составляет 5.2% от его рыночной капитализации.

Тем временем, согласно данным CoinGlass, балансы Эфириума на централизованных биржах выросли в этом году. В настоящее время на биржах находится 15.8 миллиона ETH, что выше уровня в 15.30 миллиона по состоянию на 30 декабря.

Рост балансов на биржах — признак того, что инвесторы переводят свои токены из кошельков на платформы CEX. Перевод криптовалют на биржи обычно является первым шагом к их продаже.

Более того, данные показывают, что открытый интерес по фьючерсам на Эфириум упал с декабрьского максимума в $31.1 миллиарда, что также указывает на снижение спроса. За последние пять дней его дневной открытый интерес оставался на уровне $28.4 миллиарда, что ниже декабрьского максимума.

На позитивной ноте, Эфириум и другие криптовалюты часто восстанавливаются, когда открытый интерес снижается. Например, цена ETH начала свой недавний рост в ноябре, когда интерес упал до $14 миллиардов.

Между тем, стекинг Эфириума приносит меньшую доходность. Согласно StakingRewards, ставка вознаграждения за стекинг ETH составляет 3.10%, что значительно ниже, чем 7% на Солане (SOL) и 4.52% на Троне (TRX). Вознаграждения за стекинг Эфириума часто снижаются, когда больше токенов делегируется в стекинговые пулы и когда сборы уменьшаются. Как показано ниже, сборы Эфириума находятся на нисходящей траектории в последние недели.

Анализ графика цены Эфириума показывает, что цена ETH достигла максимума в $4,104 в декабре, сформировав `двойную вершину` с уровнем поддержки на $3,520.

Цена упала ниже 50-дневной скользящей средней на уровне $3,415 и нашла значительную поддержку на 100-дневной скользящей средней. Эфириум также обнаружил поддержку на восходящей трендовой линии, соединяющей наиболее низкие уровни с 15 ноября.

Наблюдаются признаки того, что монета сформировала фигуру `голова и плечи`, что является популярным медвежьим сигналом. Поэтому падение ниже 100-дневной скользящей средней и восходящей трендовой линии будет указывать на медвежье пробитие, потенциально до уровня $2,820, который был самым высоким значением с августа прошлого года.