Биткойн снова выше 100 000 долларов: сможет ли инаугурация Трампа запустить новый бычий рынок?

Биткойн снова преодолел отметку в 100 000 долларов: может ли инаугурация Трампа вызвать новый рекорд? После недель спокойствия биткойн вновь превысил отметку в 100 000 долларов. С 1,54 миллиарда долларов по колл-опционным контрактам на 120 000 долларов и спекуляциями по криптовалютам времён Трампа, готовы ли трейдеры к массовому ралли?

Биткойн снова преодолел 100 000 долларов

Биткойн (BTC) вновь находит себя в центре внимания. После недель, когда он колебался в диапазоне от 92 000 до 98 000 долларов, BTC рванул вверх, превысив отметку в 100 000 долларов и торгуясь на уровне 101 700 долларов на 7 января, всё ещё примерно на 6% ниже своего рекорда в 108 268 долларов.

Данные показывают, что трейдеры накапливают колл-опционы на 120 000 долларов с ошеломляющим открытым интересом в 1,56 миллиарда долларов по состоянию на 7 января, что предполагает, что трейдеры рассчитывают на ралли, которое может привести Биткойн к новым высотам.

Колл-опцион даёт право (но не обязательство) купить биткойн по определённой цене позже. Это по сути ставка на то, что цены будут расти.

Почему такая оптимистичная атмосфера? В то время как кандидат в президенты Дональд Трамп готовится вступить в должность в ближайшие дни, вокруг него всё больше спекуляций о том, что его администрация может привести к более дружелюбной к криптовалютам эпохе.

Что инаугурация Трампа может означать для криптоиндустрии

Когда Трамп готовится к присяге 20 января, это может стать ключевым моментом для индустрии цифровых активов, задавая тон изменениям в регулировании криптовалют в США.

Одним из наиболее значительных изменений станет отставка председателя SEC Гэри Генслера, спорной фигуры в криптосообществе, известной своей жёсткой позицией по отношению к цифровым активам.

Текущий подход SEC требует от публично торгуемых банков учитывать криптоактивы как обязательства, что делает крупномасштабный криптохранение финансово непривлекательным занятием.

В то время как Конгресс проголосовал за отмену этого требования в прошлом году, усилия были отклонены президентом Байденом. Уход Генслера может привести к драматическому изменению политики, так как его место займет бывший комиссар SEC и сторонник криптовалют Пол Атксин.

Тем временем конгрессмен Френч Хилл заявил, что руководство республиканцев планирует приоритизировать комплексный регуляторный процесс для криптовалют. Эта инициатива строится на законе FIT 21, который был принят Палатой в 2024 году и целью которого было разрешение конфликта между SEC и Комиссией по торговле товарными фьючерсами о том, кто будет регулировать криптовалюту.

Хотя FIT 21 был признан знаковым событием, он не обошёлся без споров. Некоторые участники отрасли считают, что законопроект был поспешен и чрезмерно ограничителен, особенно в отношении децентрализованных финансов.

Республиканские лидеры намекнули, что они могут отменить FIT 21 и начать заново, сосредоточившись на инновациях и учитывая заботы, высказанные сообществом DeFi.

Но помимо непосредственных изменений в политике, инаугурация Трампа может сигнализировать о ключевом сдвиге в настроении. В своей предвыборной риторике он позиционировал себя как «крипто-президент», и индустрия с нетерпением ждёт, выполнит ли он свои обещания, такие как создание резервов Биткойн в США или создание федерального крипто-совета.

Конечно, всё это не происходит изолированно. Макроэкономическая обстановка — процентные ставки, данные об инфляции и общее рыночное настроение — будет играть критическую роль в том, как криптовалюта будет вести себя в предстоящие месяцы.

Макроэкономические ветры: что это означает для Биткойна

На этой неделе ряд ключевых макроэкономических индикаторов даст представление о состоянии экономики США, а для криптоиндустрии последствия достаточно важны для анализа.

Действия начнутся с отчёта ADP о занятости в частном секторе за январь, который покажет, сколько новых рабочих мест было создано в декабре. Аналитики прогнозируют 130 000 рабочих мест — небольшое снижение по сравнению с ноябрьскими 146 000.

9 января станет ещё одним шагом к разгадке с отчётом о количестве безработных. Он недавно достиг восьмимесячного минимума, сигнализируя о том, что работодатели удерживают работников, несмотря на замедление экономики. Если количество заявок останется низким, это может укрепить рыночное настроение, побуждая инвесторов принимать больше рисков — что может принести пользу Биткойну.

10 января все взгляды будут направлены на Индекс потребительских настроений США. Этот индикатор отражает, насколько оптимистично люди относятся к экономике и их готовность тратить. Если индекс показывает хорошие результаты, это может подтолкнуть инвесторов к рисковым сделкам, что даст Биткойну потенциальный импульс.

Но есть и другой поворот: потребительские настроения часто указывают на ожидания инфляции. Если люди ожидают роста инфляции, интерес к Биткойну может возрасти как к защите от обесценивания покупательной способности. Однако обратная сторона заключается в том, что опасения по поводу инфляции могут также побудить Федеральную резервную систему повысить ставки, что может сдержать приросты криптовалют.

Неделя завершится отчётом о занятости в США и уровнем безработицы. Аналитики ожидают 155 000 новых рабочих мест — снижение с ноября, когда было 227 000 — в то время как безработица, по прогнозам, останется на уровне 4,2%.

Сильные данные о занятости обычно повышают рыночную уверенность и увеличивают интерес к более рискованным активам, таким как Биткойн. С другой стороны, более слабые данные могут вызвать осторожность, заставляя инвесторов обращать взор к более безопасным ставкам.

Наконец, позиция Федеральной резервной системы станет более ясной позже в этом месяце, когда Федеральный комитет по открытому рынку опубликует протоколы своего заседания. Они дадут подсказки о намерениях Федрезерва по поводу снижения ставок — или их отсутствия — в 2025 году.

В настоящее время рынки внимательно следят за предстоящим заседанием ФOMC 29 января. На данный момент шансы на то, что ФРС снизит ставки ещё на 25 базисных пунктов, составляют всего 9,1%.

Для контекста, ФРС уже снизила ставки на 25 б.п. в декабре и на 50 б.п. в сентябре. Эти меры по снижению ставок увеличили ликвидность на рынке, способствуя ралли Биткойна за счёт увеличения денежного потока в рискованные активы.

Тем не менее, в ходе декабрьского заседания председатель ФРС Джером Пауэлл занял жёсткую позицию, сигнализируя, что будущие снижения ставок будут во многом зависеть от предстоящих экономических данных. С вероятностью более 90% ФРС, по всей видимости, оставит ставки без изменений в этом месяце, что на данный момент выглядит нейтрально.

Но любой макроэкономический шок в ближайшие дни — будь то неожиданные цифры по инфляции или неожиданные данные по рынку труда — может быстро изменить курс ФРС, повлияв на Биткойн и более широкий крипторынок.

Растущие надежды в криптоиндустрии

Крипто-рынок всегда процветал на нарративах, и внедрение новых политик администрации Трампа выглядит многообещающим.

Генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус недавно сообщил об этом сдвиге, отметив, как «эффект Трампа» восстановил уверенность в секторе криптовалют США.

«2025 год пришёл, и бычий рынок Трампа реален. Для Ripple это особенно важно после того, как SEC под руководством Генслера эффективно заморозила наши бизнес-возможности здесь, в стране, на годы. Оптимизм очевиден и совершенно заслужен.»

Сегодня:

• 75% открытых вакансий Ripple теперь находятся в США

Ripple, которая провела годы, решая регуляторные проблемы подчас SEC Генслера, уже ощутила кардинальные изменения. Гарлингхаус сообщил, что 75% открытых вакансий Ripple теперь находятся в США, что является драматическим поворотом по сравнению с недавними годами, когда большая часть работающих была за границей.

Ещё более примечательно, что Ripple подписала больше сделок в США за шесть недель после выборов Трампа, чем за предыдущие шесть месяцев — явный признак ощутимого оптимизма, пронизывающего эту индустрию.

Тем временем назначения Трампа на ключевые посты, включая Скотта Бессента в качестве министра казначейства и Дэвида Сакса, возглавляющего вновь созданное направление ИИ и криптовалют, сигнализируют о позиции, ориентированной на инновации, что может ускорить рост.

На более широком экономическом фронте гипотеза Хантера Хорсли добавляет интригу. Он предполагает, что администрация Трампа может разморозить слияния и поглощения, что позволит крупным корпорациям ещё больше укрепить свои позиции.

«Администрация Трампа может разморозить M&A. Крупные корпорации — такие как маг 7 и т.д. — могут наконец использовать свою рыночную капитализацию. Amazon может купить Instacart. Google может купить Uber. и т.д.

Если это произойдёт, я думаю, это ускорит…»

Если такие компании, как Amazon или Google, начнут поглощать конкурентов, недоверие к централизованным сущностям может только усилиться.

Крипто, которое процветает, предлагая альтернативу традиционным институтам, может оказаться в уникальной позиции, чтобы воспользоваться этой волной консолидации, предположил Хорсли.

Пока «большие становятся больше», децентрализованное обещание блокчейна может ещё больше отозваться у людей и бизнесов, стремящихся к независимости от институционального вмешательства.

Тем не менее, оптимизм следует сочетать с прагматизмом. Хотя ранние сигналы администрации Трампа являются про-криптовалютными, критически важно понимать, что изменения в политике требуют времени.

Тем не менее, то, что эти разговоры ведутся на самых высоких уровнях власти, в сочетании с обновлённой энергией на рынке, является сильным сигналом, что 2025 год может стать поворотной точкой для криптовалют.

Куда может идти Биткойн дальше?

Криптоаналитик Микаэль ван де Поппе указал на Радужный график в своём недавнем твите, долгосрочном индикаторе, который классифицирует цену Биткойна в различные зоны, начиная от «Пожарной распродажи» до «Максимальной пузырной территории».

«Радужный график для #Биткойна – это красивый индикатор. Он показывает, что предыдущий цикл не достиг того уровня эйфории, который мы обычно наблюдаем в цикле Биткойна.»

Он объясняет, «всё ниже 110 000 долларов классифицируется как ‘накопление’, в то время как диапазон между 110 000 долларов и 150 000 долларов считается ‘всё ещё дешевым’.

В настоящее время Биткойн остаётся в том, что он называет «зоной покупки» — сигналом того, что рынок ещё не достиг уровня эйфории, характерного для предыдущих циклов.

Он связывает это с тем, что на рынке наблюдается своего рода ПТСР, где шрамы предыдущих падений ослабили бычье настроение. Тем не менее, он утверждает, что этот пессимизм может быть ошибочным, отмечая: «Люди буквально не ожидают, насколько высоко и экстремально в этом цикле всё будет. Я думаю, что это будет значительно сравнимо с циклом 2014-2017 годов.»

Согласно Радужному графику, чтобы достичь даже нижних границ «красных зон» — областей, исторически связанных с рыночными пиками — Биткойну потребуется превысить 250 000 долларов, при этом некоторые стадии могут достичь 375 000 долларов и выше по мере прогресса.

Но в то время как ван де Поппе рисует оптимистичную долгосрочную картину, Бенжамен Коуэн сосредоточился на краткосрочной траектории. Коуэн отметил, что если Биткойн вернётся к своей краткосрочной трендовой линии, он может достичь 120 000 долларов к инаугурации Трампа 20 января.

«Если #BTC сможет снова коснуться этой краткосрочной трендовой линии, это будет соответствовать 120 000 долларов к инаугурации (20 января)»

Анализ Коуэна соответствует текущему рыночному настроению, где трейдеры следят за ключевыми психологическими уровнями, такими как 120 000 долларов, в качестве потенциальных этапов для дальнейшего роста.

Однако заседание Федеральной резервной системы 29 января остается значительным, и, учитывая вероятность более 90%, что ставки останутся без изменений. Хотя эта нейтральность на первый взгляд может показаться нейтральной, любой неожиданный макроэкономический шок — будь то данные по занятости, инфляционные показатели или глобальные рынки — может привести к резким коррекциям.

Для инвесторов важно оставаться информированными, диверсифицировать и внимательно следить за макроэкономическими сигналами, поскольку разворачивается этот увлекательный цикл. Всегда помните золотое правило: никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять.