Мемекоины: миф о легких деньгах и реальность сложного бизнеса

Мемекоины — это не лёгкие деньги

Мемекоины, хотите вы это признать или нет, стали большим бизнесом. Без погружения в статистику, любой, кто был вовлечён в крипто-пространство в этом году, может подтвердить, что мемекоины доминировали в разговорах. Критики часто утверждают, что мемекоины — всего лишь переработка эпохи «Волка с Уолл-стрит» Джордана Белфорта — мира нерегулируемых ценных бумаг и insider trading. Однако на этот раз акции на дне были заменены финансовыми мемами, которые на первый взгляд создают впечатление, что любой может их создать и получить прибыль.

Тем не менее, это восприятие мемекоинов как быстрого и лёгкого способа выиграть цифровую лотерею и стать миллионером за ночь глубоко ошибочно. Хотя они могут рекламироваться как доступные и эгалитарные, реальность куда более сложная.

Мемекоины процветают не только благодаря механике, но и благодаря культуре. Они черпают из интернет-юмора, FOMO и игрового азарта финансовых спекуляций — делая их столь же важными для сообщества, как и для прибыли. Как объясняет Келвин Спаркс-младший, аналитик-исследователь в The Block, сосредоточенный на мемекоинов, «абсурдность пути к наследственному богатству через такие средства, как Dogecoin, становится всё более желаемой для поколения Z и поздних миллениалов, которые лишены других инвестиционных инструментов. Они хотят владеть культурно значимым лотерейным билетом, и, выбирая тратить свои доходы и энергию на эти, казалось бы, глупые вещи, они на самом деле делают мощное заявление. Это заявление контркультурное, оно сигнализирует о движении, которое больше, чем мем-акции и Occupy Wall St. На данный момент рыночная капитализация мемекоинов составляет около $140 миллиардов на момент написания, и, по моему прогнозу, это число будет больше через год.

Успешный запуск мемекоина требует значительного капитала, методичного подхода и, зачастую, знакомств с инсайдерами. Истина в том, что многие из этих проектов, которые представляют себя как движимые сообществом, не более чем анонимные схемы Понци в disguise. Если бы люди поняли настоящую механику их успеха, они бы осознали, насколько недоступен и организован этот «лёгкий» путь на самом деле. Хотя не все мемекоины являются мошенничеством, крайне важно осознавать риски и реально известные обстоятельства, так как в этой экосистеме рассматриваются реальные деньги.

Хотя мемекоины часто воспринимаются как простые и доступные, их успех ничуть не случаен. За каждым вирусным токеном стоит рассчитанный процесс, в который вовлечены ключевые игроки, стратегическое финансирование и тщательно спланированные запуски. Именно здесь бизнес мемекоинов начинает напоминать хорошо отлаженную машину, которая зависит от сочетания рыночной психологии, токеномики и влиятельных endorsements для создания импульса.

Если это всё ещё кажется слишком конспирологичным, давайте рассмотрим шаги, необходимые для успешного запуска мемекоина. А затем вы сможете решить, что сами думаете.

Первый шаг: видение

Сначала вам нужна мем-идея, способная генерировать настоящий шум. Хотя привлечение влиятельного лица с большой репутацией может казаться коротким путём, история показывает, что это редко обеспечивает гарантированный успех. Например, недавний токен Хейли Уэлч столкнулся с огромной критикой в крипто-твиттере за то, что его обвиняли в «rug pull». Действительны ли эти обвинения, это ещё предстоит выяснить, но сама контроверзия уже затмевает будущее мемекоинов, поддержанных знаменитостями.

После того как вы придумали мем-идею, пришло время установить миссию и видение. Здесь начинается самая важная работа. Вам нужно разработать свою токеномику и изложить её в lite-paper, чтобы поделиться с первоначальными инвесторами. Это поднимает важные вопросы: на какой блокчейн вы будете запускать? Какое будет общее предложение токенов? Как скоро после события генерации токенов (TGE) токены войдут в обращение? Как будут распределяться средства сообщества для вознаграждения ранних сторонников за их веру и социальное майнинг? Какая доля пойдёт на частные пресейлы, публичные размещения, выделения команде и резервный фонд? Как будет установлена цена токена, и какие графики вестинга будут внедрены для всех вовлечённых?

Если это уже кажется сложным, поймите, что это только начало. Понимание этих механик критически важно, так как они показывают, как организации часто предпочитают инсайдеров, оставляя наивных инвесторов с пустыми руками, когда ажиотаж иссякает.

Почему это важно?

Ну, если мемекоины — это бизнес, как мы согласились, то потребуется первоначальная инвестиция капитала, чтобы превратить идею в большее количество денег. И если вы хотите запустить миллиардную компанию, что касается мемекоина, или чего-либо другого, потребуется серьёзная первоначальная инвестиция.

Теперь время работы

После того как средства собраны, пора начинать их использовать. Естественно, команда, ответственная за все эти усилия, должна получать вознаграждение — в конце концов, большинство людей не может оплачивать свою еду будущими запасами токенов. Резервный фонд затем распределяется на расширение экосистемы, инфраструктуру и развитие технологий. Обеспечение ликвидности — это ещё один важный шаг. Заблокированная ликвидность на платформах, таких как Meteora, Jupiter и Radium, обеспечивает плавную торговлю, особенно если вы запускаете на Solana.

Помимо технических требований, некоторые мемекоины организуют реальные собрания, конференции и благотворительные мероприятия для укрепления связей в сообществе. Члены сообщества, которые вносят значительный вклад, часто получают денежные вознаграждения или выделения токенов. Наконец, если вы собираетесь выйти на крупные централизованные биржи, выделение токенов конкретно для списков на бирже становится абсолютной необходимостью, поскольку именно там находится потребительская ликвидность.

Неписаным правилом в мире мемекоинов является ключевая роль Лидеров Мнений (KOL). Эти влиятельные лица часто играют решающую роль в успехе токена, но их участие далеко от нейтрального. В многих случаях KOL являются ранними инвесторами, приобретая токены по цене, значительно ниже окончательной цены запуска. К моменту выхода токена на рынок, они уже получили значительную прибыль. В других случаях токены напрямую дарятся в их кошельки, что далее связывает их интересы с успехом токена.

Почему KOL так критичны? В децентрализованной экосистеме многие полагаются на влиятельных лиц, чтобы осветить многообещающие токены, предполагая, что эти фигуры являются беспристрастными экспертами или визионерами. Реальность гораздо более рассчитанная: KOL часто получают стимулы — финансовые или иные — за продвижение конкретных токенов, что приводит к ажиотажу и принятию. Поэтому в следующий раз, когда KOL хвалится тем, что нашёл мемекоин на ранних стадиях, задумайтесь о том, что им, вероятно, заплатили за это, удобно упомянув многие токены, которые они продвигали и которые не выстрелили.

Следует отметить, что KOL также могут использоваться для решения так называемой «проблемы холодного старта», что означает, что вы хотите создать положительный цикл, в котором токены используются командой для различных форм маркетинга. Этот маркетинг принимает форму грантов, нефинансовых стимулов с использованием статуса, таких как демонстрация определённых PFP, или поиска способов увеличить прибыль для держателей в сообществе, что способствует росту цен. В идеальном мире мем и «сарафанное радио» создают маховик, который привлекает более широкое сообщество для масштабирования. Безусловно, были случаи, когда это делалось органически, но поймать грозу в бутылке несколько раз несомненно непросто.

Врожденное напряжение

Этот подход, ориентированный на инсайдеров, создаёт резкое напряжение с духом децентрализации, который должен наделять сообщества над личностями. Зависимость от практик, связанных с влиятельными лицами, подчеркивает неудобную реальность: в большинстве случаев культ личности подрывает принципы равенства и прозрачности, которые криптовалюта должна защищать. Несмотря на то, что многие мемекоины являются организованными предприятиями, некоторые добиваются успеха благодаря искреннему вовлечению сообщества и общей энтузиазму, что доказывает, что не каждый проект исключительно циничен.

Моральный или этический взгляд на то, представляют ли мемекоины форму финансового нигилизма, стоит рассмотреть. Но что более важно, людям, инвестирующим свои тяжело заработанные деньги в эти цифровые лотереи, нужно лучше понимать, во что они ввязываются.

Ничто из этого не означает, что в мемекоинов нет денег — в конце концов, даже худшие схемы Понци имеют победителей. Некоторые создатели мемекоинов собирают огромные суммы денег, разумно используя их в течение многих лет, не уступая долю в капитале. Умные инвесторы также могут удерживать большую прибыль. Однако успех зависит от понимания игры. Крипто-мантра «Проведите собственное исследование» (DYOR) является ключевой, и знание реальных механизмов, стоящих за запусками мемекоинов, подготовит вас для лучшей защиты и разумного подхода к этим инвестициям.

Если вам всё ещё интересны мемекоины после прочтения этого, это замечательно. Цель здесь не заключалась в том, чтобы добавлять к моральным или интеллектуальным спорам уже существующим. Вместо этого, цель состоит в том, чтобы пролить свет на реальность: хотя совершенно возможно превратить $1,000 в $100,000 с помощью мемекоинов за короткое время, это далеко не так просто, как может показаться из интернета.

Понимание механизмов этой многомиллиардной индустрии крайне важно, если вы хотите умно с ней работать — и только тогда вы действительно сможете найти способ «войти в ринг». В области, где мемы стали большим бизнесом, знание — ваша лучшая защита. Только поняв механизмы, вы сможете надежно ориентироваться в этой экосистеме и, возможно, перевернуть шансы в свою пользу.