Пять ключевых потребностей в верификации для успешной токенизации реальных активов

Пять потребностей в верификации при токенизации реальных активов

Токенизация реальных активов — это процесс создания цифровых токенов на блокчейне, которые представляют собой право собственности на традиционный финансовый актив. Это обещает изменить способы инвестирования и торговли всем, от недвижимости и предметов искусства до государственных ценных бумаг и корпоративных облигаций.

Мост между традиционными финансами и децентрализованными финансами (DeFi) позволяет более широкому кругу инвесторов проводить операции с комплексными активами из любой точки мира, снижает риск мошенничества за счет повышения прозрачности и обеспечивает мгновенную глобальную торговлю ранее неликвидными активами. Несмотря на то, что этот рынок в 13 миллиардов долларов все еще составляет лишь крошечную долю общего финансового мира, он движется к прогнозируемой оценке в 30 триллионов долларов в течение следующего десятилетия. С учетом того, что Уолл-стрит и мир блокчейна начинают токенизировать все больше нашей финансовой инфраструктуры, мы сталкиваемся с критической проблемой: как надежно проверять связь между реальными активами и их цифровыми аналогами?

Хотя блокчейн-технология предоставляет основу для токенизации, она не может гарантировать целостность связанных с ней активов, находящихся вне сети. Нам необходимы надежные механизмы верификации, чтобы преодолеть этот физико-цифровой разрыв и способствовать широкому принятию токенизации реальных активов. Здесь мы обсудим пять основных проблем токенизации, которые решает верификация.

1. Верификация активов: основа доверия

Токенизация имеет ценность только настолько, насколько точны активы, которые она представляет. Для того чтобы токенизация реальных активов могла надежно масштабироваться, системы верификации должны устанавливать безопасные, в реальном времени соединения с доверенными внешними источниками данных. Это гарантирует, что каждый токенизированный актив подтвержден подлинными, проверяемыми данными.

Рассмотрим токенизированный коммерческий объект недвижимости. В настоящее время верификация этого актива требует постоянной координации между несколькими сторонами: юридическими командами, проверяющими документы на право собственности, аудиторами, проводящими инспекции, и оракулами, обновляющими данные об оценках имущества. На каждом этапе возникают задержки и потенциальные сбои, что делает верификацию в реальном времени практически невозможной.

Решение заключается в децентрализованных сетях верификации, которые обеспечивают автоматические соединения с авторитетными источниками данных — от реестров недвижимости до регуляторных документов. Эти сети централизуют фрагментированные процессы верификации, создавая неизменяемую запись каждого шага, начиная от начальной аутентификации до передачи прав собственности. При непрерывном мониторинге изменения в праве собственности или оценках автоматически отражаются в блокчейне, обеспечивая по-настоящему ликвидные рынки.

2. Цифровая идентичность: установление легитимности участников

При операциях с реальными активами важно знать, с кем вы имеете дело. Современные системы верификации повышают доверие к цифровым идентичностям, делая процессы верификации вне сети прозрачными и проверяемыми.

Представьте себе многомиллионную токенизированную сделку с произведением искусства. Верификация идентичности сегодня зависит от фрагментарной системы поставщиков KYC, каждый из которых работает независимо и часто требует от инвесторов повторной верификации своей личности на каждой платформе и в каждой сделке. Инвестор из Сингапура, желающий приобрести токенизированное произведение искусства у европейской галереи, может потребовать пройти отдельные процедуры KYC для платформы по искусству, платежного процессора и решения по хранению — каждая из этих процедур имеет разные стандарты и временные рамки. Этот фрагментарный подход создает трение и уязвимости в безопасности.

Современные системы верификации могут изменить этот процесс, создав стандартизированную основу, где верификация идентичности выполняется в децентрализованных сетях. Результирующий сертифицированный документ может быть доверен на разных платформах, одновременно защищая конфиденциальность, и обеспечивая бесшовное участие в различных рынках токенизированных активов.

3. Верификация хранения: подтверждение расположения ваших активов

Будь то коллекция винтажного вина или золотые слитки, токенизированные активы должны физически храниться и защищаться. Верификация хранения — это цифровое подтверждение того, что ваш актив существует и надлежащим образом охраняется, аналогично тому, как банковские выписки подтверждают безопасность ваших денег, но с верификацией в реальном времени.

Современные системы верификации должны отслеживать каждый аспект операций по хранению, от мер безопасности до условий хранения. Каждое действие по хранению создает неизменяемую запись, создавая всесторонний аудиторский след, позволяющий владельцам активов в любое время проверять свои активы.

4. Отслеживание происхождения: подтверждение истории владения

Рынок предметов роскоши демонстрирует, почему происхождение имеет значение. Отслеживание истории редкой модели Patek Philippe зависит от разрозненных бумажных сертификатов, записей дилеров и документации аукционных домов. Эта фрагментированная система позволяет подделкам и может уменьшить стоимость легитимных активов, когда история владения становится неясной.

Системы верификации должны создавать непрерывную цепь криптографически защищенных записей. Каждая передача права собственности, запись о техническом обслуживании и проверка аутентичности создают сертифицированную запись в децентрализованной сети, которая является как неизменяемой, так и взаимосвязанной. Когда уполномоченный дилер в Женеве обслуживает часы, эта запись автоматически становится частью ее проверенной цепи происхождения, делая ее доступной всем будущим владельцам.

5. Верификация соблюдения нормативных требований: соблюдение правовых рамок

Сложности соблюдения нормативных требований явно видны в торговле токенизированными ценными бумагами. Например, торговля токенизированной корпоративной облигацией между инвесторами в разных юрисдикциях. В настоящее время проверки проводятся вручную и с ретроспективным анализом — сделка может быть выполнена, но обнаруживается через несколько дней, что она нарушала правила, что требует дорогостоящих отмен. Традиционные системы сталкиваются с трудностями при проведении операций между юрисдикциями, где требования варьируются значительно.

Децентрализованные системы верификации могут интегрировать смарт-контракты с нормативными рамками, чтобы автоматизировать проверки соблюдения. Каждая верификация создает переносимый документ, создавая неизменяемый аудиторский след для регуляторов. Эти документы могут быть связаны с транзакциями в реестре или использоваться вне реестра, упрощая процесс демонстрации соблюдения и способствуя более прозрачной и надежной экосистеме.

Императив верификации

Будущее рынков реальных активов зависит от разработки комплексных систем верификации, которые удовлетворяют этим пяти требованиям. Эти системы должны быть масштабируемыми, экономически эффективными и способными обрабатывать разнообразные типы активов. Благодаря современным криптографическим технологиям и проверенным децентрализованным вычислительным сетям мы можем создать надежные мосты между физическими активами и их цифровыми представлениями.

Широкое применение реальных активов зависит от нашей способности надежно верифицировать. Без надежных и масштабируемых систем верификации мы останемся с системой, которая лишь немного лучше традиционных финансов.

Блейн Симс

Блейн Симс является руководителем продукта компании Truebit, которая разрабатывает решения для верифицированных вычислений для приложений Web3. С фокусом на повышении прозрачности и доверия в децентрализованных системах он подчеркивает важную роль верификации в установлении целостности данных и алгоритмической корректности. Экспертиза Симса охватывает блокчейн-технологии, интеграцию ИИ и сложные экосистемы данных. Его работа в Truebit направлена на преодоление разрыва между ограничениями блокчейна и реальными вычислительными нуждами, что позволяет создать новую эру приложений без доверия. Ранее Симс занимал руководящие должности в Tapad, MiQ и Signal, продвигая инновации в платформах данных и решениях идентификации.