Гонконг и Индия: новые налоговые стратегии для криптовалют и растущее принятие цифровых активов

Гонконг рассматривает возможность освобождения от налогов; принятие «криптовалюты» в Индии стремительно растет. В то время как некоторые страны сталкиваются с трудностями в принятии цифровых валют из-за строгого регулирования, другие, такие как Гонконг и Индия, процветают благодаря устойчивости своих экосистем и благосклонному отношению властей к этим активам.

В рамках своих планов по повышению привлекательности города для инвесторов, Гонконг рассматривает возможность отмены налогов на инвестиционные доходы от цифровых валют и других альтернативных активов для институциональных игроков.

Согласно совместному консультационному документу финансовых служб и управления казначейства Гонконга (FSTB), планы по введению налоговых освобождений будут ограничены хедж-фондами, семейными офисами и частными акционерными фондами, занимающимися цифровыми активами.

FSTB добавил, что налоговые освобождения также коснутся углеродных кредитов, недвижимости за пределами Гонконга и частных кредитов. Хотя фонды, предлагаемые частным образом, попадут под налоговое регулирование, односемейные офисы должны будут соответствовать определенным критериям, чтобы получить выгоду от предложенного освобождения от налогов.

В консультационном документе не указаны сроки его действия, но подчеркиваются долгосрочные планы Гонконга по цифровым активам и институциональным инвесторам. Ключевым элементом стратегии Гонконга является стремление стать мировым лидером в управлении капиталом, улучшая свои позиции как регионального центра инвестиционных фондов.

«Налогообложение — одно из ключевых соображений для сектора управления капиталом при выборе места для своей деятельности», — отмечается в части консультационного документа.

Стремление привлечь новых игроков к работе в Специальном административном районе произошло на фоне ухудшения ситуации, усугубленной напряженностью с материковым Китаем и Западом. Несмотря на эту напряженность, Гонконг остается ведущим центром управления капиталом в Азии, с фирмами, управляющими активами на сумму около 4,6 триллиона долларов.

Для инвесторов в цифровые валюты предложение подчеркивает предыдущее обязательство администраторов Гонконга создать условия для успешного ведения бизнеса для поставщиков услуг.

Консультационный документ появился на фоне мощного бычьего рынка для цифровых активов и их широкого принятия. В то время как BTC стремится к отметке в 100 000 долларов, регуляторы начинают проявлять интерес к ETF (биржевым торгуемым фондам) на основе спотовых и фьючерсных валют, которые, как ожидается, привлекут институциональных инвесторов.

Гонконг надеется привлечь часть поставщиков услуг, осознавая растущие показатели принятия цифровых активов. Ранние шаги принесли значительные плоды: несколько компаний Web3 пытаются получить лицензии на операции от местных регуляторов.

Гонконг улучшил условия для иностранных компаний, выпустив субсидии и направив финансовые учреждения на оказание банковских услуг новым поставщикам услуг. Cyberport, технологический центр региона, в настоящее время вмещает более 200 компаний Web3, среди которых три компании добиваются статуса «единорога».

Цифровые активы процветают в Индии, несмотря на жесткие налоговые правила. Новый отчет показал восходящую траекторию цифровых валют в Индии, превосходя несколько прогнозов, несмотря на строгую налоговую систему молодого сектора.

В конце 2022 года индийское правительство установило налог в 30% на все доходы от цифровых валют и налог в 1% у источника (TDS) на каждую транзакцию с цифровыми активами. Это решение вызвало широкий общественный протест со стороны участников отрасли и угрожало утечкой капитала в другие более лояльные юрисдикции.

Тем не менее, отчет Chainalysis показывает, что Индия — это страна с самым высоким уровнем принятия цифровых валют в 2024 году, обгоняя Нигерию и Индонезию. Последние результаты Индии кажутся аномалией, поскольку жесткая налоговая система правительства была уловкой, чтобы сдержать принятие цифровых активов в стране.

Генеральный директор ZebPay Радж Каркара заявил в интервью, что, несмотря на то, что налогообложение может уменьшать прибыль и препятствовать постоянной торговле, экосистема демонстрирует устойчивость, несмотря на трудности. Каркара отметил, что биржи, учитывая высокие налоги, улучшают условия для клиентов, внедряя усовершенствованные системы конвертации между фиатными и цифровыми активами.

Молодое, технически подкованное население также играет значительную роль в поддержании интереса к цифровым валютам в экосистеме цифровых активов Индии. Один отчет оценивает количество пользователей в 100 миллионов. Эксперты утверждают, что распространение интернет-соединения и возможность достичь не обслуживаемого банками населения создают новую волну принятия цифровых активов в Индии.

«Сочетание широкого использования смартфонов, дешевого интернета и растущего интереса к технологиям блокчейн создало благоприятные условия для принятия криптовалют, особенно среди молодежи», — сказал юноша-блогер Аджай Кашьяп.

Хотя цифровая валюта не считается законным платежным средством, когда-то враждебное индийское правительство, похоже, начинает проявлять интерес к цифровым активам. Между тем правительство сосредоточило внимание на образовании в области блокчейна для населения, что вызывает любопытство среди индийцев по поводу Web3 и децентрализованных финансов (DeFi).

Спящий гигант. Кросс-секция аналитиков согласна с тем, что пространство цифровых валют в Индии еще не достигло своего полного потенциала и по-прежнему страдает от ненадлежащей государственной политики. Сооснователь CoinDCX Сумит Гупта утверждает, что полное обновление текущей налоговой политики на цифровые активы необходимо для достижения этой цели.

«Чтобы это действительно процветало, нам нужна комплексная нормативная база, которая решает ключевые вопросы, включая текущую налоговую структуру», — сказал Гупта.

Ведущие финансовые игроки Индии продолжают демонизировать цифровые активы, сравнивая их с азартными играми, в то время как они активно продвигают свою полную поддержку цифровой валюте центрального банка (CBDC).