Сегодня истекают опционы на Bitcoin и Ethereum: что это значит для рынка?

10.95 миллиардов долларов в опционах Bitcoin и Ethereum истекают сегодня: влияние на рынок

Сегодня истекает более $10 миллиардов в опционах Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH).

Наблюдатели за рынком особенно внимательно следят за этим событием из-за его потенциала повлиять на краткосрочные тенденции через объем контрактов и их номинальную стоимость. Изучение соотношений пут-колл и максимальных болей может дать представление о ожиданиях трейдеров и возможных направлениях на рынке.

Номинальная стоимость истекающих сегодня опционов BTC составляет $9.47 миллиардов. Согласно данным Deribit, количество истекающих опционов на Bitcoin составляет 98,309, и соотношение пут-колл равно 0.84. Это соотношение указывает на преобладание опционов покупки (коллов) над опционами продажи (путами).

Данные также показывают, что максимальная точка боли для этих истекающих опционов составляет $80,000. В торговле опционами на криптовалюту максимальная точка боли — это цена, при которой большинство контрактов истекает бессмысленно. Здесь актив приведет к наибольшим финансовым потерям для держателей.

Кроме опционов Bitcoin, сегодня также истекают 412,116 контрактов опционов Ethereum с номинальной стоимостью $1.47 миллиарда и соотношением пут-колл равным 0.75. Максимальная точка боли составляет $2,900.

Текущие рыночные цены на Bitcoin и Ethereum находятся выше их соответствующих максимальных точек боли. BTC торгуется по цене $96,353, в то время как ETH — по цене $3,573. Это предполагает, что если опционы истекут на этих уровнях, это в целом будет означать убытки для держателей опционов.

Результат для трейдеров по опционам может значительно варьироваться в зависимости от конкретных цен страйков и позиций, которые они держат. Чтобы точно оценить потенциальные прибыль или убыток при истечении, трейдеры должны учитывать свои полные позиции по опционам, а также текущие рыночные условия.

Анализ текущих истекающих опционов BTC и ETH

Аналитики из провайдера инструментов торговли опционами Greeks.live подчеркивают, что комплексный анализ необходим перед тем, как делать выводы.

«Мы получили 11% просадку по BTC, и люди говорят, что конец неминуем. Менее 10 дней назад те же люди спрашивали о коррекции, чтобы купить», пишут они.

Джефф Лианг, CEO и соучредитель Greeks.live, выражает оптимизм, говоря, что он готов держать позиции до истечения опционов в 8:00 UTC в пятницу.

«Хотя спред значителен, подразумеваемая волатильность предложения соответствует недавней исторической волатильности за 1 месяц, так что она не переоценена. Увеличение цены на 5% может компенсировать спред. Я готов держать до истечения. Я купил партию коллов прошлой ночью, и рынок сделал несколько движений сегодня утром», — сказал Лианг.

Между тем, крипторынки остаются слегка оптимистичными. В заявлении, направленном BeInCrypto, Bybit отметила, что оптимизм может быть связан с надеждой инвесторов на более ориентированного на криптовалюту председателя SEC после отставки Гэри Генслера.

На этом фоне Bybit также прокомментировала текущий рыночный прогноз, отметив коррекцию цены Bitcoin и что истекающие опционы ETH сигнализируют о смягченном бычьем настроении.

«Уменьшение BTC от отметки в $100,000 сгладило структуру волатильности ATM, а опционы с коротким сроком действия упали ниже 60%. Это отражает модель, наблюдаемую с выборов в США. Сниженная реализованная волатильность объясняет падение. Хотя открытые интересы в коллах и путы остаются неизменными, спрос на опционы с коротким сроком действия на этой неделе застопорился. Опционы ETH демонстрируют немного более бычье настроение, чем опционы BTC. Рынки перекалибровались после повышения после выборов, но коллы по-прежнему лидируют как по объемам торгов, так и по открытым интересам», — добавил Bybit.

ATM IV относится к подразумеваемой волатильности опционного контракта, цена страйка которого равна текущей рыночной цене базового актива. Аналитики и трейдеры часто используют этот специфический тип IV (подразумеваемая волатильность) для оценки рыночных ожиданий и волатильности для базового актива.

Поэтому трейдерам рекомендуется оставаться осторожными, поскольку исторически истечение опционов часто приводит к краткосрочной нестабильности на рынке. Уикенд также будет решающим, так как на нём часто наблюдается высокая волатильность из-за низких объемов торгов.