Вичерпання опціонів на Bitcoin та Ethereum на $10.95 мільярдів: прогноз ринкових змін

Сьогодні вичерпуються опціони на Bitcoin та Ethereum на суму $10.95 мільярдів: вплив на ринок

Сьогодні закінчується термін дії опціонів на Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH) на загальну суму понад $10 мільярдів. Спостерігачі за ринком особливо уважно стежать за цим заходом через його потенціал впливати на короткострокові тренди завдяки обсягу контрактів та їх номінальній вартості. Аналізуючи співвідношення продажів до покупки та максимальні точки болю, можна отримати уявлення про очікування трейдерів та можливі напрями ринку.

Опціони на Bitcoin, що вичерпуються сьогодні

Номінальна вартість сьогоднішніх опціонів на Bitcoin становить $9.47 мільярдів. Згідно з даними Deribit, ці 98,309 опціонів на Bitcoin мають співвідношення продажів до покупки 0.84. Це співвідношення свідчить про переважання опціонів на купівлю (calls) над опціонами на продаж (puts).

Також дані показують, що максимальна точка болю для ціх опціонів становить $80,000. У торгівлі опціонами на криптовалюту, максимальна точка болю - це ціна, при якій більшість контрактів закінчується безкоштовно. Тут актив викличе найбільші фінансові втрати для тримачів.

Опціони на Ethereum, що вичерпуються сьогодні

Окрім опціонів на Bitcoin, сьогодні закінчується термін дії 412,116 контрактів на опціони Ethereum. Номінальна вартість цих опціонів становить $1.47 мільярдів, а співвідношення продажів до покупки - 0.75. Максимальна точка болю становить $2,900.

Поточні ринкові ціни на Bitcoin та Ethereum перевищують їх відповідні максимальні точки болю. BTC торгується на рівні $96,353, тоді як ETH знаходиться на рівні $3,573. Це свідчить про те, що якщо опціони закінчаться за цими рівнями, це загалом означатиме збитки для тримачів опціонів.

Результати для трейдерів з опціонами можуть значно варіюватися в залежності від конкретних цін виконання та позицій, які вони займають. Щоб точно оцінити можливі прибутки або збитки по закінченні терміну, трейдери повинні враховувати свою загальну позицію з опціонів, а також поточні ринкові умови.

Аналітика щодо сьогоднішніх опціонів BTC та ETH

Аналітики з постачальника інструментів для торгівлі опціонами Greeks.live висловлюють цікаве бачення інвесторів, яке показує, що комплексна оцінка є необхідною перед тим, як робити висновки.

«Ми отримали 11% зниження на BTC, і люди кажуть, що кінець близький. Менше ніж 10 днів тому, ті ж люди запитували про зниження, щоб купити,» - написали вони.

Джефф Лянг, гендиректор та співзасновник Greeks.live, висловлює оптимізм, стверджуючи, що він готовий тримати позиції до закінчення терміну опціонів о 8:00 UTC в п`ятницю.

«Хоча спред значний, пропозиція, що означає волатильність, відповідає нещодавній одномісячній історичній волатильності, тому вона не переплачена. Підвищення спотової ціни на 5% може компенсувати спред. Я готовий тримати позиції до закінчення терміну. Я купив пакет опціонів на покупку вчора ввечері, і ринок зробив певні рухи сьогодні вранці,» - сказав Лянг.

Тим часом крипторинки залишаються тонко оптимістичними. У заяві, поданій BeInCrypto, Bybit зазначив, що оптимізм може бути пов`язаний з надіями інвесторів на більш доброзичливого до криптовалюти голову SEC після відставки Гері Генслера.

На цьому фоні Bybit також висловив коментар із приводу поточного ринкового прогнозу, зазначаючи корекцію цін на Bitcoin і що вичерпані опціони ETH сигналізують про помірний бичачий настрій.

«Втрата Bitcoin з рівня $100,000 згладила структуру терміна волатильності ATM, з короткостроковими опціонами, що знизилися нижче 60%. Це відображає паттерн, спостережуваний з моменту виборів у США. Низька реалізована волатильність пояснює падіння. Хоча відкритий інтерес до calls і puts залишився незмінним, попит на короткострокові опціони цього тижня застопорився. Опціони ETH показують трохи більший бичачий настрій, ніж опціони BTC. Ринки перезавантажилися після поствиборчого піку, але опціони на покупку залишаються лідером як за обсягами торгівлі, так і за відкритими інтересами,» - додав Bybit.

ATM IV відноситься до імпліцитної волатильності контракту опціону, чия ціна виконання дорівнює поточній ринковій ціні основного активу. Аналітики та трейдери часто використовують цей специфічний вид IV (імпліцитна волатильність) для оцінки настроїв ринку та очікувань волатильності для базової цінності.

Тому трейдерам рекомендується залишатися обережними, оскільки історично вичерпання опціонів часто призводить до короткострокової нестабільності на ринку. Вихідні вихідні також будуть вирішальними, оскільки часто характеризуються високою волатильністю через низькі обсяги торгівлі.