Институциональный капитал подстегивает ралли Биткойна и альткойнов на крипторынке: рост до 3,5 трлн долларов и новые исторические максимумы.

Институциональный капитал подстегивает криптовалютный ралли на фоне тенденций получения прибыли — Bitfinex

Криптовалютный рынок достиг нового исторического максимума почти в 3,5 триллиона долларов, при этом Биткойн (BTC) стал его локомотивом благодаря стремительному притоку институционального капитала.

Кроме того, доля альткойнов, исключая Эфириум (ETH), известная как Total 3, достигла своего высшего уровня за более чем три года.

Согласно недавнему отчету Bitfinex, приток капитала с момента предвыборного минимума в 66 880 долларов всего за 20 дней является беспрецедентным, что привело Биткойн к устойчивым историческим максимумам. BTC достиг максимума в 99 334 доллара, прежде чем небольшая коррекция установила его на уровне 95 611 долларов на выходных.

Несмотря на получение прибыли долгосрочными холдерами, способность Биткойна поддерживать свою восходящую траекторию поддерживается спросом со стороны новых инвесторов, в основном через биржевые инвестиционные фонды (ETF).

Только на прошлой неделе чистый приток в американские спотовые Биткойн ETF превысил 3,35 миллиарда долларов.

Тем не менее, поскольку институциональная торговля обычно приостанавливается на выходных, рынок испытал падение цен из-за несоответствия между предложением и спросом. Поскольку Биткойн приближается к значительной отметке в 100 000 долларов, отслеживание ежедневных притоков ETF имеет важное значение, так как любое замедление может сигнализировать о снижающемся интересе на этих высоких ценовых уровнях и потенциально указывать на более крупную коррекцию.

Кроме того, более широкий рынок альткойнов, представленный индексом Total3 (исключая Биткойн и Эфириум), также достиг новых цикличных максимумов, увеличившись на 23,2% — что является наиболее значительным движением с апреля 2021 года.

Этот рост указывает на растущий интерес инвесторов к альткойнам, вероятно, вызванный рыночными настроениями и развивающимися регуляторными событиями.

Альткойны с крупной капитализацией, такие как Солана (SOL), достигли новых исторических максимумов, опередив Биткойн на значительных временных отрезках и ознаменовав начало так называемого «сезона альткойнов», периода, когда альткойны демонстрируют значительные восходящие движения.

Этот новый институциональный спрос стал решающим для поглощения давления на продажу.

Исторически сложилось так, что когда Биткойн достигает новых исторических максимумов в год халвинга, кошельки долгосрочных холдеров (LTH) — которые обычно накапливаются во время медвежьих рынков — становятся более активными.

Средняя цена приобретения для этих холдеров в настоящее время составляет 24 912 долларов, что обеспечивает значительные нереализованные прибыли по текущим ценовым уровням. С ростом Биткойна, LTH начали распродажу, израсходовав более 461 000 BTC с тех пор, как цена преодолела предыдущий исторический максимум в 73 666 долларов в прошлом месяце.

Индикатор бинарной торговли долгосрочных холдеров, который отслеживает процент дней, когда расходы LTH превышают покупки, показывает усиление давления на продажу.

Тем не менее, текущий уровень распределения остается менее жестким, чем во время предыдущих пиков в марте 2021 и марте 2024 года, что свидетельствует о том, что распродажа все еще относительно контролируемая. Обычно, когда этот индикатор достигает таких уровней, он прогнозирует потенциальный ценовой пик в течение трех-четырех месяцев, если будет поддержан.

Данная недавняя волна роста стала третьим по величине движением Биткойна с дна до пика с февраля 2020 года. Учитывая увеличившуюся капитализацию Биткойна, капитал, необходимый для достижения аналогичных процентных приростов, значительно вырос.

В результате, если Биткойн сохранит текущую динамику, это может стать самым значительным отклонением от средней месячной производительности за весь год.

В отчете подчеркивается, что недавний подъем BTC позволил ему занять седьмое место среди торгуемых активов по капитализации, обойдя такие крупные компании, как Saudi Aramco. Кроме того, прирост Биткойна на 56,9% с начала квартала превзошел традиционные активы-убежища, такие как золото и серебро, которые принесли доходы в 5,3% и 8,1% за тот же период, соответственно.

Хотя рынок остается бычьим, ожидается небольшая коррекция или период консолидации, особенно в свете предстоящих макроэкономических событий, таких как публикация индекса потребительских цен США и протоколы Федерального комитета по открытому рынку.

Кроме того, с увеличением волатильности и ликвидаций — общая сумма которых превысила 500 миллионов долларов за несколько дней — кажется, что период балансировки неизбежен.

В отчете также отмечается, что ставки финансирования для криптовалют с крупной капитализацией продолжают расти, что предполагает возможность увеличения волатильности и значительных колебаний цен.

Пока подъем Биткойна продолжается, альткойны могут испытывать увеличенные реакции на любые коррекции BTC, что делает этот период критическим для инвесторов, чтобы внимательно наблюдать за динамикой рынка.