ЕИБ выпустил цифровую облигацию на 100 миллионов евро с использованием CBDC и платформы HSBC Orion для модернизации финансовых технологий.

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) выпустил свой пятый цифровой облигационный выпуск: облигацию на сумму 100 миллионов евро (105,6 миллиона долларов) с фиксированной ставкой на три года, которая рассчитывается в рамках оптовой цифровой валюты центрального банка (CBDC) в рамках продолжающихся испытаний CBDC по всей Европейской Союзе.

ЕИБ впервые выпустил цифровую облигацию в 2021 году, используя публичный блокчейн для регистрации и расчета цифровой облигации в пилотном проекте с участием Banco Santander, Societe Generale и Goldman Sachs. С каждой новой эмиссией банк исследовал различные функции; например, третья облигация была размещена на частной блокчейн-сети. Вторая облигация была выпущена на платформе Digital Assets, платформе токенизации, принадлежащей Goldman Sachs. Американский банк теперь выделяет платформу, чтобы она стала независимым предложением, согласно отчету Bloomberg на этой неделе.

С последней облигацией новая функция регионального инвестиционного банка заключается в расчете в рамках оптовой CBDC. ЕИБ, крупнейшая многосторонняя финансовая организация в мире, использует токены пилота wCBDC, выпущенные Банком Франции через платформу D3LS, которую центральный банк использует для тестирования совместимости оптовых CBDC с существующими финансовыми сетями.

Использование D3LS со стороны ЕИБ произошло через несколько дней после того, как государственный французский банк Caisse des Dépôts расчитал цифровую облигацию на сумму 108 миллионов долларов через токены wCBDC, выпущенные через D3LS.

Банк Франции остается европейским лидером в использовании wCBDC для цифровых облигаций. Его коллеги, такие как Германия и Италия, выбрали индивидуальные решения, такие как Trigger для Deutsche Bundesbank.

Как отметила Эммануэль Ассуан из Банка Франции в своих комментариях, одно из ключевых преимуществ wCBDC по сравнению с другими решениями заключается в том, что она устраняет риск контрагента благодаря атомарным расчетам.

ЕИБ выпустил цифровую облигацию на Orion, платформе токенизации и цифровых активов от HSBC. Orion, решение на основе разрешенного блокчейна, приобрело популярность среди многих банков по всей Европе и Азии для размещения цифровых облигаций. HSBC, UBS, SBI, WIBank из Германии и другие банки выпустили цифровые облигации на платформе Orion.

«Новая блокчейн-облигация ЕИБ — это важный шаг вперед в нашем стремлении модернизировать капиталовложения и использовать инновационные технологии в финансах», — прокомментировал директор ЕИБ по общим финансам Сирил Руссо.

Эмиссия также включала крупнейший банк Европы, BNP Paribas, NatWest из Великобритании и французское дочернее предприятие HSBC в качестве со-главных менеджеров. Лондонская многонациональная юридическая компания Clifford Chance консультировала ЕИБ по вопросам эмиссии. Стив Джакоби, партнер юридической компании, отметил, что расширение проектов цифровых облигаций ЕИБ показывает «продолжающийся высокий интерес участников рынка к транзакциям на цифровых капитальных рынках».

SBI, UBS автоматизируют управление токенизированными инвестициями

В Сингапуре два из крупнейших банков мира завершили внедрение токенизированного фонда, который продемонстрировал, как смарт-контракты могут автоматизировать управление активами.

Пилотный проект был частью Project Guardian, инициативы по токенизации и цифровым активам от Монетарного управления Сингапура. Это не первый проект по токенизации между японскими и швейцарскими банками; неделю назад они выпустили токенизированный фонд, доступный через уполномоченных дистрибьюторов для аккредитованных инвесторов.

В своем последнем проекте два банка стремились доказать, что внедрение «onchain-формата» в индустрии администрирования фондов может раскрыть эффективность и снизить затраты. Они ограничили область своего проекта интеграцией существующих систем управления фондами с токенизированными фондами «после того, как они станут совместимыми с блокчейнами и смарт-контрактами».

Ссылаясь на исследование компании по автоматизации Quantios, банки отметили, что 93% управляющих фондами еще не полностью автоматизировали даже самые базовые процессы. Это приводит к постоянным ручным вмешательствам, задержкам в расчетах и отсутствию прозрачности для инвесторов.

Их пилотный проект показал, что блокчейн, токенизация и смарт-контракты могут решить эту проблему. Преимущества включали меньше ошибок или ручных вмешательств — что экономит время и деньги — и повышенная эффективность. Инвесторы также получили более высокий уровень прозрачности.

Решение в настоящее время активно на тестовых сетях на нескольких блокчейнах и ожидается, что оно перейдет на основные сети в ближайшие несколько недель.

«Этот новый способ запуска фондовых структур и администрирования их через смарт-контракты дает возможность как управляющим фондами, так и их поставщикам услуг предлагать новые финансовые продукты на блокчейне и снижать операционные затраты для инвесторов — то, что они активно ищут», — прокомментировал Винстон Квек из SBI.

Пилотный проект стал последним, подтвердившим преобразующее влияние, которое токенизация может оказать в финансовом секторе. Однако, поскольку каждое финансовое учреждение стремится стать лидером отрасли, риск изолированных и ограниченных решений угрожает прогрессу. Например, два банка имеют свои собственные платформы токенизации: SBI имеет свою дочернюю компанию Digital Markets, а UBS Tokenize — это внутригруппа обслуживающего банка.

ЕИБ, который запустил свою цифровую облигацию на сумму 100 миллионов евро на платформе HSBC Orion, использовал четыре различные платформы для своих пяти облигаций от Societe Generale, HSBC, Goldman Sachs и Credit Agricole.