Bitcoin: Очікування піку ринкового циклу та макроекономічні прогнози до середини 2025 року

Дослідження свідчить, що поточний ринковий цикл Bitcoin може досягти свого піку приблизно через 200 днів, що збігається з прогнозами можливого рецесії в США до середини 2025 року. Згідно з останніми даними від Copper.co, ця тенденція з`являється в момент, коли Bitcoin досягає 554-го дня свого циклу.

Історично, середня тривалість ринкових циклів Bitcoin складає 756 днів від моменту, коли річна середня зміна його ринкової капіталізації стає позитивною, до моменту, коли ціна досягає піку. Copper.co вважає, що теперішній цикл почався приблизно в середині 2023 року, незадовго до того, як BlackRock подав заявку на Bitcoin ETF. Якщо патерн збережеться, Bitcoin може досягти піку приблизно в середині 2025 року, що становить близько 200 днів з нинішнього моменту.

Copper.co використовує оцінку JPMorgan про 45% ймовірності того, що в США відбудеться рецесія в другій половині 2025 року, щоб показати потенційне перетинання піку Bitcoin з економічними прогнозами спаду, що додає шар складності до очікувань ринку. Інвестори можуть вважати це перетинання значущим при розробці стратегій портфеля на фоні макроекономічних невизначеностей.

Наразі реалізована волатильність Bitcoin становить 50%, відображаючи стандартне відхилення прибутковості від середньої прибутковості ринку. Очікувана волатильність, яка вимірює очікування ринку щодо майбутньої волатильності, нещодавно досягла найвищого рівня в році. Це свідчить про продовження ринкових коливань в міру наближення 2025 року, з можливим бичачим настроєм, що впливає на поведінку трейдерів.

Індекс відносної сили Bitcoin (RSI) наразі становить 60, що суттєво нижче, ніж у попередні періоди бичачих ринків. Звіт Copper.co підкреслює, що шляхом розширення періоду огляду RSI до чотирьох років — терміну, який зменшує короткострокові шум — індикатор показує значний простір для зростання. Цей показник вказує на те, що Bitcoin може набирати оберти на початку нового року, потенційно досягаючи вищих рівнів оцінки.

Непродана постачання Bitcoin, що представляє монети, які утримуються без руху протягом тривалих періодів, зростає на фоні рекордних цін. Ця тенденція свідчить про те, що довгострокові тримачі зберігають свої позиції, але варто бути обережним. Якщо ці інвестори почнуть переміщувати активи, це може сигналізувати про зміни в ринкових силах або про реалізацію прибутків.

Згідно з аналізом Copper.co, комбінація цих факторів малює нюансовану картину траєкторії Bitcoin. Сучасна взаємодія між ринковими циклами, показниками волатильності та макроекономічними прогнозами ілюструє важливість моніторингу декількох індикаторів.